Carteira Estrangeira vs. Investimento Estrangeiro Direto: Qual é a diferença?
Carteira Estrangeira vs. Investimento Estrangeiro Direto: Uma Visão Geral
O investimento estrangeiro, muito simplesmente, é investir em um país diferente de seu país de origem. Envolve o fluxo de capital de um país para outro e estrangeiros com participação acionária ou voz no negócio. O investimento estrangeiro é geralmente visto como um catalisador para o crescimento econômico e pode ser realizado por instituições, empresas e indivíduos.
Os investidores interessados em investimento estrangeiro geralmente seguem um de dois caminhos: investimento estrangeiro em carteira ou investimento estrangeiro direto. O investimento estrangeiro em carteira (FPI) refere-se à compra de títulos e outros ativos financeiros por investidores de outro país. Exemplos de investimentos estrangeiros em carteira incluem ações, títulos, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, American Depositary Receipts (ADRs) e Global Depositary Receipts (GDRs).
O investimento estrangeiro direto (IED) refere-se aos investimentos feitos por um indivíduo ou empresa em um país em uma empresa localizada em outro país. Os investidores podem fazer investimentos estrangeiros diretos de várias maneiras. Alguns dos mais comuns incluem o estabelecimento de uma subsidiária em outro país, a aquisição ou fusão com uma empresa estrangeira existente ou o início de uma parceria de joint venture com uma empresa estrangeira.
Principais vantagens
- O investimento estrangeiro de carteira é a compra de títulos de países estrangeiros, como ações e títulos, em uma bolsa.
- O investimento estrangeiro direto é a construção ou compra de empresas e sua infraestrutura associada em um país estrangeiro.
- O investimento direto é visto como um investimento de longo prazo na economia do país, enquanto o investimento de portfólio pode ser visto como um movimento de curto prazo para ganhar dinheiro.
- O investimento direto provavelmente só é adequado para grandes empresas, instituições e investidores de capital privado.
Investimento de carteira estrangeira (FPI)
O investimento estrangeiro em carteira (FPI) refere-se ao investimento em ativos financeiros de um país estrangeiro, como ações ou títulos disponíveis em bolsa. Esse tipo de investimento às vezes é visto de forma menos favorável do que o investimento direto porque os investimentos de portfólio podem ser vendidos rapidamente e às vezes são vistos como tentativas de curto prazo de ganhar dinheiro, em vez de um investimento de longo prazo na economia.
Os investimentos de carteira normalmente têm um prazo mais curto para o retorno do investimento do que os investimentos diretos. Como acontece com qualquer investimento de capital, os investidores de portfólio estrangeiros geralmente esperam obter lucro rapidamente com seus investimentos.
Como os títulos são facilmente negociados, a liquidez dos investimentos em carteira os torna muito mais fáceis de vender do que os investimentos diretos. Os investimentos de carteira são mais acessíveis para o investidor médio do que os investimentos diretos porque exigem muito menos capital de investimento e pesquisa.
Ao contrário do investimento direto, o investimento de carteira não oferece ao investidor controle sobre a entidade empresarial na qual o investimento é feito.
Investimento Estrangeiro Direto (IED)
O investimento estrangeiro direto (IED) envolve o estabelecimento de um interesse comercial direto em um país estrangeiro, como a compra ou o estabelecimento de uma empresa de manufatura, a construção de armazéns ou a compra de prédios.
O investimento estrangeiro direto tende a envolver o estabelecimento de um interesse substancial e de longo prazo na economia de um país estrangeiro. Devido ao nível significativamente mais alto de investimento exigido, o investimento estrangeiro direto é geralmente realizado por empresas multinacionais, grandes instituições ou firmas de capital de risco. O investimento estrangeiro direto tende a ser visto de forma mais favorável por serem considerados investimentos de longo prazo, assim como investimentos no bem-estar do próprio país.
Ao mesmo tempo, a natureza do investimento direto, como a criação ou aquisição de uma fábrica, torna muito mais difícil liquidar ou retirar o investimento. Por esse motivo, o investimento direto é geralmente realizado essencialmente com a mesma atitude de estabelecer um negócio no próprio país – com a intenção de tornar o negócio lucrativo e continuar sua operação indefinidamente. Para o investidor, investimento direto significa ter controle sobre o negócio investido e ser capaz de gerenciá-lo diretamente. Também envolve mais risco, trabalho e comprometimento em comparação com o investimento estrangeiro em carteira.
Considerações Especiais
Ao fazer investimentos estrangeiros, os investidores devem considerar fatores econômicos, bem como outros fatores de risco, como instabilidade política e risco cambial. Uma das formas mais arriscadas de investimento estrangeiro direto é chamado de investimento em campo. As corporações multinacionais usarão o investimento em campo verde para criar uma nova subsidiária em um país estrangeiro, freqüentemente em um mercado emergente. O termo campo verde é usado porque a empresa-mãe constrói a subsidiária do zero (semelhante a um agricultor preparando um campo para o plantio).
Uma desvantagem do investimento em novos campos é a enorme quantidade de dinheiro que a controladora pode precisar gastar para colocar a subsidiária em operação. Isso pode incluir a compra de terras, a construção de instalações de produção e o treinamento de mão de obra local. Outras barreiras à entrada podem incluir o cumprimento de restrições locais a negócios estrangeiros, o pagamento de impostos e taxas de licença exigidos e os requisitos para o uso de componentes fabricados internamente.