Qual é a diferença entre índices de eficiência e índices de lucratividade?

Os índices de eficiência e lucratividade são ferramentas usadas na análise fundamental. Esses índices ajudam os investidores em suas decisões de investimento e cada um indica algo diferente sobre um negócio. Os índices de lucratividade representam quanto lucro uma empresa está gerando, enquanto os índices de eficiência medem o quão eficiente uma empresa utiliza seus recursos para gerar lucro.

Os índices de lucratividade medem a capacidade de uma empresa de gerar lucros dentro de um contexto específico. Os índices de lucratividade medem o desempenho geral de uma empresa por meio dos lucros. Os índices de lucratividade são usados ​​para comparar a capacidade de uma empresa de gerar lucros em relação ao seu setor ou os mesmos índices podem ser comparados dentro da mesma empresa por períodos diferentes. Um índice usado para medir a lucratividade de uma empresa é o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede o valor que uma empresa gera com os recursos levantados do patrimônio líquido. É calculado pela divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido.

Por exemplo, um investidor pode comparar o retorno sobre o investimento (ROI) de uma empresa com o ROE médio de seu setor. Ele também pode comparar o ROE do período fiscal atual com o período fiscal anterior para avaliar o desempenho de uma empresa.

Por outro lado, os índices de eficiência são usados ​​para medir o quão bem uma empresa está usando seus ativos e passivos para gerar receitas. Os índices de eficiência são mais específicos do que os índices de lucratividade, usando medidas específicas de uma empresa para medir sua eficiência. Os índices usados ​​para medir a eficiência de uma empresa incluem o índice de rotatividade de ativos, que mede o valor da receita que uma empresa gera por dólar de ativos. É calculado dividindo as vendas de uma empresa por seus ativos totais. Isso revela o quão bem uma empresa está usando seus ativos para gerar vendas.