Como o rendimento de dividendos e a taxa de pagamento de dividendos diferem
Ao comparar as duas medidas de dividendos, é importante saber que o dividendos em dinheiro para os acionistas, mas o fluxo de caixa de uma empresa.
Os atuais acionistas e potenciais investidores fariam bem em avaliar o rendimento e a taxa de pagamento.
Principais vantagens
- A análise dos dividendos que as empresas pagam aos acionistas pode ser importante para entender a saúde de uma empresa e avaliar suas ações.
- O rendimento de dividendos compara o valor do dividendo pago com o preço das ações da empresa.
- O índice de distribuição de dividendos, em vez disso, compara o valor do dividendo com o lucro por ação da empresa.
Qual é o rendimento de dividendos?
O rendimento de dividendos mostra quanto uma empresa pagou em dividendos ao longo de um ano. O rendimento é apresentado como uma porcentagem, não como um valor real em dólares. Isso torna mais fácil ver quanto retorno por dólar investido o acionista recebe por meio de dividendos.
O rendimento é calculado da seguinte forma:
Por exemplo, uma empresa que pagou $ 10 em dividendos anuais por ação em uma negociação de ações a $ 100 por ação tem um rendimento de dividendos de 10%. Você também pode ver que um aumento no preço das ações reduz a porcentagem do rendimento de dividendos e vice-versa para uma queda no preço.
No entanto, os rendimentos de dividendos podem ser enganosos por si próprios. Algumas empresas pagam dividendos mesmo quando operam com prejuízo no curto prazo. Outros podem pagar dividendos de forma muito agressiva, deixando de reinvestir capital suficiente em seus negócios para manter a lucratividade no futuro. É aqui que a taxa de pagamento de dividendos pode ser útil.
Qual é a taxa de pagamento de dividendos?
Este índice financeiro destaca a relação entre o lucro líquido e o pagamento de dividendos aos acionistas. Esse número nem sempre é exibido com destaque ao avaliar ações, mas você sempre pode procurar entradas de receita e dividendos no balanço da empresa emissora .
Dito de outra forma, o índice de distribuição de dividendos mostra se os pagamentos de dividendos feitos por uma empresa fazem sentido, dados seus ganhos. Se o número for muito alto, pode ser um sinal de que uma porcentagem muito pequena dos lucros da empresa está sendo reinvestida para operações futuras. Isso lança dúvidas sobre a capacidade da empresa de manter altos pagamentos de dividendos.
A taxa de pagamento é calculada da seguinte forma:
Sempre que possível, compare as taxas de pagamento de dividendos ao longo de um período de tempo. É um sinal de boa gestão e saúde financeira se os rácios de pagamento de dividendos forem historicamente estáveis ou com tendência de aumento a um ritmo razoável.
Em casos extremos, as taxas de pagamento de dividendos podem exceder 100%, o que significa que mais dividendos foram pagos do que lucros naquele ano. Rácios significativamente altos são insustentáveis. As empresas com índices de pagamento estáveis e rendimentos de dividendos relativamente altos são as opções mais atraentes para os investidores.