Qual a diferença entre o fluxo de caixa e a receita?
Qual a diferença entre o fluxo de caixa e a receita?
A receita é o dinheiro que uma empresa ganha com a venda de seus produtos e serviços. O fluxo de caixa é o valor líquido de dinheiro sendo transferido para dentro e para fora de uma empresa. A receita fornece uma medida da eficácia das vendas e marketing de uma empresa, enquanto o fluxo de caixa é mais um indicador de liquidez. Tanto a receita quanto o fluxo de caixa são usados para ajudar investidores e analistas a avaliar a saúde financeira de uma empresa.
Principais vantagens
- A receita é o dinheiro que uma empresa ganha com a venda de seus produtos e serviços.
- O fluxo de caixa é o valor líquido de dinheiro sendo transferido para dentro e para fora de uma empresa.
- A receita fornece uma medida da eficácia das vendas e marketing de uma empresa, enquanto o fluxo de caixa é mais um indicador de liquidez.
- Ao contrário da receita, o fluxo de caixa tem a possibilidade de ser um número negativo.
Entendendo a receita
A receita é o valor total da receita gerada pela venda de bens ou serviços relacionados às operações principais da empresa. A receita costuma ser chamada de linha superior porque está no topo da demonstração de resultados. A receita representa a receita total obtida por uma empresa antes da dedução das despesas.
Embora a receita seja freqüentemente usada de forma intercambiável para vendas, os dois termos são claramente diferentes. A receita é abrangente, o que significa que inclui todos os tipos de receita, como dinheiro ganho com investimentos em um banco ou receita de juros de títulos. Por outro lado, as vendas são apenas a quantidade de dinheiro gerada com a venda de um bem ou serviço.
No entanto, as empresas podem relatar suas receitas de forma diferente, dependendo do método contábil usado e de seu setor. As empresas do setor de varejo, por exemplo, normalmente relatam vendas líquidas em vez de receitas, porque as vendas líquidas representam a receita de vendas após a devolução das mercadorias.
A receita pode ser dividida e listada como itens de linha separados na demonstração de resultados de uma empresa com base no tipo de receita. Por exemplo, muitas empresas listam a receita operacional separadamente, que é o dinheiro ganho com as operações de negócios principais de uma empresa. Por outro lado, a receita não operacional é o dinheiro ganho de fontes secundárias, que podem ser receitas de investimentos ou receitas da venda de um ativo.
Receita Acumulada
A receita acumulada é a receita obtida por uma empresa pela entrega de bens ou serviços que ainda não foram pagos pelo cliente. Na contabilidade de exercício, a receita é relatada no momento em que ocorre uma transação de venda e pode não representar necessariamente o dinheiro em caixa. A receita eventualmente afeta os números do fluxo de caixa, mas não tem um efeito imediato sobre eles automaticamente.
Receita não adquirida
A receita não adquirida pode ser considerada o oposto da receita acumulada, em que a receita não adquirida representa o dinheiro pré-pago por um cliente por bens ou serviços que ainda não foram entregues. Se uma empresa recebeu o pagamento antecipado de seus produtos, ela reconheceria a receita como não adquirida, mas não reconheceria a receita em sua demonstração do resultado até o período para o qual os produtos ou serviços foram entregues.
Fontes de receita
Para algumas organizações, a receita pode vir de outras fontes além da venda típica de um produto ou serviço. Os tipos de receita e sua fonte dependem da empresa ou organização envolvida.
Os investidores imobiliários podem obter receita com a receita de aluguel. A receita dos governos federal e local provavelmente seria na forma de receitas fiscais de propriedade ou imposto de renda. Os governos também podem obter receita com a venda de um ativo ou receita de juros de um título.
As instituições de caridade e as organizações sem fins lucrativos geralmente recebem receitas de doações e subsídios. As universidades poderiam obter receita com a cobrança de mensalidades, mas também com os ganhos de investimento em seu fundo de doação.
Compreendendo o fluxo de caixa
Fluxo de caixa é o valor líquido de caixa e equivalentes de caixa sendo transferidos para dentro e fora de uma empresa. O fluxo de caixa positivo indica que os ativos líquidos de uma empresa estão aumentando, permitindo-lhe liquidar dívidas, reinvestir em seus negócios, devolver dinheiro aos acionistas, pagar despesas e fornecer uma proteção contra desafios financeiros futuros.
O fluxo de caixa difere da receita por não ser provisionado. Em vez disso, o fluxo de caixa rastreia o caixa real em mãos e o caixa que entra e sai da empresa. A importância crítica do fluxo de caixa está na capacidade de uma empresa permanecer funcional. As empresas devem sempre ter caixa suficiente para cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo.
Demonstração de fluxo de caixa
O fluxo de caixa é relatado no demonstrativo de fluxo de caixa (CFS), que mostra as fontes de caixa e também como o dinheiro está sendo gasto. A linha superior da demonstração do fluxo de caixa começa com o lucro líquido ou lucro do período, que é transportado da demonstração do resultado. Se você se lembra, a receita está no topo da demonstração de resultados; depois que todas as despesas e custos são subtraídos, o lucro líquido é o resultado e fica na parte inferior da demonstração de resultados. Os locais são o motivo pelo qual a receita é freqüentemente chamada de número da linha superior, enquanto a receita líquida ou lucro é chamada de número da linha inferior.
O lucro líquido é o ponto de partida para a análise do fluxo de caixa de uma empresa. Todas as atividades de caixa que uma empresa realiza são adicionadas ou subtraídas do lucro líquido da empresa. Essas atividades são divididas em três seções na demonstração do fluxo de caixa.
Fluxo de caixa das atividades operacionais
As variações de caixa dos ativos e passivos circulantes, que contêm itens de curto prazo, são listadas no fluxo de caixa das operações. As contas a receber, que são o dinheiro devido por clientes que são cobrados, são registradas como dinheiro nesta seção. Além disso, contas a pagar, que são obrigações financeiras devidas a fornecedores, são registradas como atividades operacionais quando são pagas.
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Qualquer caixa gerado ou pago de ativos de longo prazo é registrado na seção de atividades de investimento. Por exemplo, as compras de instalações, imobilizado e equipamento, como um novo edifício de manufatura, são registradas aqui.
Além disso, essas atividades incluem a compra de veículos, móveis de escritório e terrenos. Os créditos para atividades de investimento geralmente são devidos à venda de ativos, como a venda de um prédio ou divisão da empresa. Em suma, qualquer compra ou venda de investimento de longo prazo que afete o caixa é registrada como atividades de investimento.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
As empresas normalmente financiam seus negócios de duas maneiras: Financiamento por dívida ou capital. O dinheiro recebido pela emissão de ações, um título ou empréstimo de um banco é registrado como fluxo de caixa de atividades de financiamento. As saídas de caixa nesta seção podem incluir o pagamento de dividendos, a recompra de ações, o pagamento de um empréstimo ou título.
A receita também deve ser entendida como uma entrada unilateral de dinheiro em uma empresa, enquanto o fluxo de caixa representa entradas e saídas de caixa. Portanto, ao contrário da receita, o fluxo de caixa tem a possibilidade de ser um número negativo.
Exemplo de como a receita e o fluxo de caixa diferem
Abaixo está a demonstração do resultado e a demonstração do fluxo de caixa da Apple Inc. conforme relatado no 10T em 29 de junho de 2019.
- As vendas (receitas) líquidas foram de US $ 196 bilhões no período. A Apple lista a receita como vendas líquidas porque a empresa normalmente tem devoluções de mercadorias, que são subtraídas do valor da receita.
- O lucro líquido de US $ 41,5 bilhões foi registrado no período e está localizado na parte inferior da demonstração de resultados.
- Todos os itens listados são adicionados ou subtraídos da receita (linha superior) para chegar à receita líquida (linha inferior).
A demonstração do fluxo de caixa da Apple Inc. é mostrada abaixo.
- A receita líquida de $ 41,5 bilhões é transportada da demonstração de resultados e adicionada ao caixa e equivalentes de caixa para criar o ponto de partida para o CFS.
- As três seções da declaração são destacadas em azul e incluem atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
- Na parte inferior do CFS, todas as entradas e saídas são compensadas para chegar à posição de caixa de $ 52 bilhões para o período.
Podemos observar que a demonstração do fluxo de caixa mostra os débitos e créditos para a posição de caixa da empresa. No entanto, receita é o dinheiro ganho com vendas e outras atividades geradoras de renda.
É importante observar que uma empresa pode ter um fluxo de caixa significativo, mas uma geração de receita fraca. Por exemplo, se uma empresa assumisse uma nova dívida, seria positivo em dinheiro, mas não teria impacto na receita. Por outro lado, uma empresa pode estar gerando muitas receitas, mas está queimando dinheiro, porque o custo para administrar a empresa é muito alto. Empresas com muitos pagamentos de dívidas também tendem a ter baixo fluxo de caixa, apesar de gerar bilhões em receitas.
A receita e o fluxo de caixa devem ser analisados juntos para uma revisão abrangente da saúde financeira de uma empresa.