Valor contábil vs. valor justo: qual é a diferença?
Uma visão geral do valor contábil e do valor justo
O valor contábil e o valor justo são duas medidas contábeis diferentes usadas para determinar o valor dos ativos de uma empresa.
O valor contábil, ou valor contábil, é um valor de ativo baseado no balanço da empresa, que pega o custo do ativo e subtrai sua depreciação ao longo do tempo. O valor justo de um ativo é geralmente determinado pelo mercado e acordado por um comprador e vendedor interessado, e pode flutuar frequentemente. Em outras palavras, o valor contábil geralmente reflete o patrimônio líquido, enquanto o valor justo reflete o preço de mercado atual.
Como o valor justo de um ativo pode ser mais volátil do que seu valor contábil ou valor contábil, é possível que ocorram grandes discrepâncias entre as duas medidas. O valor de mercado pode ser superior ou inferior ao valor contábil a qualquer momento. Essas diferenças geralmente não são examinadas até que os ativos sejam avaliados ou vendidos para ajudar a determinar se eles estão subvalorizados ou sobrevalorizados.
Carregando valor
O valor contábil de um ativo é baseado nos números do balanço patrimonial da empresa. Quando uma empresa adquire inicialmente um ativo, seu valor contábil é igual ao seu custo original. No entanto, isso muda com o tempo. Para calcular o valor contábil ou o valor contábil de um ativo em qualquer momento, você deve subtrair qualquer depreciação, amortização ou despesas de redução ao valor recuperável acumuladas de seu custo original.
Exemplo de valor contábil
Digamos que a empresa ABC comprou uma máquina de impressão 3D para projetar protótipos de seu produto. A máquina de impressão 3D custa $ 50.000 e tem uma despesa de depreciação de $ 3.000 por ano ao longo de sua vida útil de 15 anos em uma base linear de cálculo de depreciação e amortização.
A base de linha reta é uma maneira simples de calcular a perda do valor de um ativo ao longo do tempo. Esse cálculo é particularmente útil para ativos físicos – como um equipamento – que uma empresa pode vender no todo ou em partes no final de sua vida útil. Portanto, o valor contábil da máquina de impressão 3D após 15 anos é de $ 5.000, ou $ 50.000 – ($ 3.000 x 15).
Valor justo
Diferentemente do valor contábil, o valor justo dos ativos e passivos é calculado com base na marcação a mercado. Ou seja, o valor justo de um ativo é o valor pago em uma transação entre participantes se for vendido no mercado aberto. Um comprador e um vendedor dispostos concordaram com esse valor. Devido à natureza mutável dos mercados abertos, no entanto, o valor justo de um ativo pode flutuar muito com o tempo.
Exemplo de valor justo
Digamos que uma empresa de investimento tenha posições compradas em ações em seu portfólio. Por ter posições compradas, a empresa antecipa condições de mercado favoráveis, também conhecidas como “bull market”. A empresa está segurando essas ações com a expectativa de que seu preço suba com o tempo.
O custo original da empresa de investimento com esses ativos era de $ 6 milhões. No entanto, após duas taxas negativas do produto interno bruto (PIB), o mercado experimenta uma desaceleração significativa. O portfólio da empresa cai 40% em valor, para US $ 3,6 milhões. Portanto, o valor justo do ativo é de $ 3,6 milhões, ou $ 6 milhões – ($ 6 milhões x 0,40).
Determinar o valor justo de um ativo pode ser difícil se não existir um mercado aberto e competitivo para ele – uma peça incomum de equipamento em uma fábrica, por exemplo.
Principais vantagens
- O valor contábil e o valor justo são duas medidas contábeis diferentes usadas para determinar o valor dos ativos de uma empresa.
- O valor contábil de um ativo é baseado nos números do balanço patrimonial da empresa.
- O valor justo de um ativo é o valor pago em uma transação entre participantes se for vendido no mercado aberto.