Ganhos de capital vs. receita de investimento: qual é a diferença?

Ganhos de capital x receita de investimento: uma visão geral

A diferença entre ganhos de capital e outros tipos de renda de investimento é a fonte do lucro. Compreender a diferença é importante em termos de tudo, desde a declaração de impostos até o planejamento de uma estratégia de aposentadoria.

O capital refere-se ao montante inicial investido. Um ganho de capital, portanto, é o lucro realizado quando um investimento é vendido por um preço mais alto do que o preço de compra original. A receita de investimento é o lucro proveniente do pagamento de juros, dividendos, ganhos de capital cobrados como resultado da venda de um título ou outro ativo e outros lucros obtidos por meio de um veículo de investimento de qualquer tipo.

Os ganhos são distribuídos entre vários investidores de maneiras específicas, dependendo de como os investimentos foram feitos. Aqui está uma olhada na diferença entre ganhos de capital e renda de investimento.

Ganhos de capital

Um ganho de capital é um aumento no valor de um ativo de capital – seja um investimento ou imóvel – que dá a ele um valor mais alto do que o preço de compra original. Um investidor não tem ganho de capital até que o investimento seja vendido com lucro.

Por exemplo, vamos supor que um investidor tenha comprado 100 ações da empresa ABC a $ 10 por ação. O dispêndio de capital (CapEx), portanto, é $ 10 x 100, ou $ 1.000.

Agora suponha que o valor de cada ação aumente para $ 20, fazendo com que o investimento total valha $ 2.000 ($ 20 x 100 = $ 2.000). Se o investidor vender as ações pelo valor de mercado, a receita total será de $ 2.000. O ganho de capital neste investimento é então igual ao rendimento total menos o capital inicial ($ 2.000 – $ 1.000 = $ 1.000).

Retorno do investimento

Os indivíduos ganham principalmente renda líquida por meio da renda do emprego, mas investir nos mercados financeiros também pode gerar uma renda adicional, chamada de renda de investimento. Alguns rendimentos de investimento são atribuíveis a ganhos de capital. No entanto, os rendimentos que não resultem de mais-valias referem-se a rendimentos auferidos ou dividendos.

Ao contrário dos ganhos de capital, o valor do retorno para esses investimentos não depende do dispêndio de capital inicial. No exemplo dos ganhos de capital, suponha que a empresa ABC pague um dividendo de $ 2 por ação para cada uma das 100 ações que o investidor adquiriu. Se os dividendos forem pagos antes da venda das ações, a receita de investimento gerada é de $ 2 x 100, ou $ 200.

Usando um exemplo diferente, uma conta de poupança totalizando $ 5.000 com uma taxa de juros anual de 6% gerará uma renda de investimento totalizando $ 300 ($ 5.000 x 0,06 = $ 300) em seu primeiro ano.

Considerações Especiais

Uma diferença fundamental entre ganhos de capital e outros tipos de renda de investimento são as taxas pelas quais são tributados. As taxas de imposto variam de acordo com o tipo de investimento, o valor do lucro gerado e o período de tempo em que o investimento é mantido.

Os ganhos de capital são classificados como decurto prazo se forem realizados em um ativo que foi mantido por menos de um ano. Neste caso, os ganhos de capital de curto prazo seriam tributados como rendimento ordinário para esse ano fiscal. Os ativos detidos por mais de um ano, antes de serem vendidos, seriam considerados ganhos de capital de longo prazo na venda.

O imposto é calculado apenas sobre as mais-valias líquidas desse ano fiscal. Os ganhos de capital líquidos são determinados subtraindo as perdas de capital – renda perdida em um investimento que foi vendido por menos do que o valor pelo qual foi comprado – dos ganhos de capital do ano. A maioria dos investidores pagará uma taxa de imposto sobre ganhos de capital de menos de 15%.