Valor contábil x valor residual: qual é a diferença?
Valor contábil x valor residual: uma visão geral
O valor contábil e o valor residual são duas medidas diferentes de valor que apresentam diferenças importantes. O valor contábil tenta se aproximar do valor justo de mercado de uma empresa, enquanto o valor residual é uma ferramenta contábil usada para estimar os valores de depreciação de ativos tangíveis e chegar a deduções para fins fiscais.
Principais vantagens
- Ao avaliar uma empresa, existem várias maneiras úteis de estimar o valor de seus ativos reais.
- O valor contábil se refere aos rendimentos líquidos de uma empresa para os acionistas se todos os seus ativos forem vendidos a valor de mercado.
- O valor residual é o valor dos ativos vendidos após a contabilização da depreciação ao longo de sua vida útil.
Valor do livro
O valor contábil (também conhecido como valor contábil líquido) é o valor total estimado que seria recebido pelos acionistas de uma empresa se ela fosse vendida ou liquidada em um determinado momento. Ele calcula os ativos totais da empresa menos os ativos e passivos intangíveis. O valor contábil é uma métrica que ajuda analistas e investidores a avaliar se uma ação está superfaturada ou subvalorizada quando comparada ao valor real de mercado da empresa, uma estimativa do preço pelo qual a empresa poderia ser vendida. O valor líquido contábil pode ser muito útil na avaliação dos lucros ou perdas de uma empresa em um determinado período de tempo.
Valor residual
O valor residual é uma ferramenta usada na contabilidade para estimar o valor pelo qual um ativo tangível pode ser vendido quando atingiu o final de sua vida útil – em resumo, para que o ativo pode ser recuperado quando uma empresa não pode mais fazer uso viável disso. O valor residual é usado para determinar a depreciação anual nos registros contábeis, e o valor residual é usado para calcular a despesa de depreciação na declaração de imposto.
O valor residual às vezes pode ser apenas uma estimativa mais acertada ou pode ser determinado especificamente por um imposto ou agência reguladora, como o Internal Revenue Service (IRS). O valor residual é usado para calcular os valores de depreciação ano a ano sobre ativos tangíveis e as deduções fiscais correspondentes que uma empresa está autorizada a fazer para a depreciação de tais ativos.
Considerações especiais: Valor de liquidação
Uma terceira consideração ao avaliar os ativos de uma empresa é o valor de liquidação. O valor de liquidação é o valor total dos ativos físicos de uma empresa caso ela feche as portas e os ativos sejam vendidos. O valor de liquidação é o valor dos bens imóveis, utensílios, equipamentos e estoque de uma empresa. Os ativos intangíveis são excluídos do valor de liquidação de uma empresa.
O valor de liquidação é geralmente menor do que o valor contábil, mas maior do que o valor residual. Os ativos continuam a ter valor, mas são vendidos com prejuízo porque devem ser vendidos rapidamente.
O valor de liquidação não inclui ativos intangíveis, como propriedade intelectual, boa vontade e reconhecimento de marca de uma empresa. No entanto, se uma empresa for vendida em vez de liquidada, tanto o valor de liquidação quanto os ativos intangíveis determinam o valor de continuidade da empresa. Os investidores em valor observam a diferença entre a capitalização de mercado de uma empresa e seu valor de continuidade para determinar se as ações da empresa são atualmente uma boa compra.