Limite de compra versus ordem de parada de venda: Qual é a diferença?

Limite de compra vs. ordem de parada de venda: uma visão geral

Os traders avançados normalmente usam entradas de ordens de negociação além da ordem básica de compra e venda de mercado. Ordens de compra e venda ao preço de mercado geralmente garantirão que sua negociação ocorra, mas também pode incluir slippage, que é a quantidade que você abre mão para as direções de oferta e demanda de mercado ao fazer uma compra básica ou uma ordem de venda de mercado.

Os sistemas de corretagem também fornecem tipos de ordens avançados que permitem ao negociante especificar os preços de compra ou venda no mercado. Essas ordens avançadas podem eliminar a derrapagem e garantir que uma negociação seja executada a um preço exato se e quando o mercado atingir esse preço durante o tempo especificado. Há uma variedade de ordens avançadas disponíveis para os traders para definir negociações com parâmetros específicos. Cada plataforma de negociação da corretora terá sua própria oferta de opções de ordens de negociação, por isso é importante entender as opções disponíveis em cada sistema.

Cinco das opções de ordens de negociação mais comuns em um sistema de corretagem incluem: mercado, limite, stop, limite de stop e stop móvel.  Aqui, discutiremos uma ordem de compra com limite e uma ordem de parada de venda.

Pedido de Limite de Compra

As ordens com limite de compra e venda permitem que um negociante especifique seu próprio preço, em vez de tomar o preço de mercado no momento em que a ordem é colocada. O uso de uma ordem de compra com limite permite que um negociante especifique o preço exato pelo qual deseja comprar as ações. Esse preço é normalmente um ponto de entrada calculado.

Uma ordem de limite de compra vem com algumas considerações importantes. Com uma ordem de limite de compra, a plataforma de corretagem comprará as ações ao preço especificado ou a um preço inferior se surgir no mercado. Uma ordem de limite não tem garantia de execução. Não será executado se o mercado nunca atingir o nível de preço especificado. Como as ordens limitadas podem demorar mais para serem executadas, o trader pode querer considerar a designação de um prazo mais longo para deixar a ordem aberta. Muitos sistemas de negociação padronizam os prazos de negociação para um dia de negociação, mas os comerciantes podem optar por estender o prazo para um período mais longo, dependendo das opções oferecidas pela plataforma de corretagem.

As ordens de compra com limite podem ser usadas em qualquer instância em que um negociante busque comprar títulos a um preço especificado. Usando a margem, um negociante ainda simplesmente colocaria uma ordem de limite de compra para o preço no qual deseja comprar.

Venda de ordem de parada

Uma ordem de parada de venda é uma ordem de parada usada durante a venda. É muito diferente de uma ordem de limite porque inclui um preço de parada que então aciona a permissão de uma ordem de mercado.

As ordens stop de venda têm um preço stop especificado. No caso de uma ordem de venda stop, um negociante especificaria um preço de parada para vender. Se o preço de mercado da ação se mover para o preço de parada, uma ordem de venda de mercado será acionada. Diferente das ordens limitadas, as ordens stop podem incluir alguma derrapagem, uma vez que normalmente haverá uma discrepância marginal entre o preço stop e a execução seguinte do preço de mercado.

A maioria das plataformas de negociação permite que uma ordem de parada seja iniciada apenas se o preço de parada estiver abaixo do preço de mercado atual para uma venda e acima do preço de mercado atual para uma compra. Como tal, as ordens de stop são geralmente usadas em negociações de margem mais avançadas e estratégias de hedge.

Ao usar a margem, um stop de venda pode ser definido para iniciar uma venda a descoberto. Quando o estoque pertence ao comerciante, um stop de venda é geralmente usado para limitar as perdas ou gerenciar os lucros já acumulados.

Exemplo: um negociante comprou uma ação a $ 35, mas não deseja arriscar mais do que $ 5 por ação de perda na negociação. Ele coloca uma ordem de venda stop logo abaixo do nível de $ 30 por ação, talvez a $ 29,50. Se o preço de mercado cair para o nível de $ 29,50, a ordem de venda stop é acionada e as ações do negociante são vendidas no próximo preço de mercado disponível.

Principais diferenças

As principais diferenças entre as ordens de limite de compra e stop de venda são baseadas no tipo de ordem. A compreensão dessas ordens requer a compreensão das diferenças entre uma ordem de limite e uma ordem de parada. Uma ordem de limite define um preço específico para uma ordem e executa a negociação a esse preço. Uma ordem de compra com limite será executada no preço limite ou inferior. Uma ordem de venda com limite será executada com o preço limite ou superior. No geral, um pedido com limite permite que você especifique um preço.

Uma ordem de parada inclui um parâmetro específico para acionar a negociação. Uma vez que o preço de uma ação atinge o preço de parada, ela será executada no próximo preço de mercado disponível. Uma ordem stop geralmente é designada para fins de negociação de margem ou hedge, uma vez que geralmente tem limitações na entrada de preços. Portanto, um stop de compra geralmente deve incluir um preço acima do preço atual do mercado e um stop de venda deve incluir um preço abaixo do preço atual do mercado. Uma ordem de compra stop será executada no próximo preço de mercado disponível após atingir o parâmetro de preço de compra stop. Uma parada de venda seria executada no próximo preço de mercado disponível após atingir o parâmetro de parada de venda. Buy stops são geralmente usados ​​para fechar uma posição curta de estoque, enquanto sell stops são normalmente usados ​​para interromper perdas.