A relação preço / lucro médio no setor de varejo
Qual é a relação preço / lucro?
A relação preço / lucro (P / L), às vezes chamada de “múltiplo”, mede o preço das ações de uma empresa em comparação com seu lucro por ação (EPS). O P / L é comumente usado em análise fundamentalista como uma métrica de avaliação. Os analistas e investidores fundamentais usam-no para determinar se o preço das ações de uma empresa é apropriado em comparação com o lucro por ação (EPS) gerado pela empresa.
Se uma empresa tem um índice P / L alto, os investidores estão dispostos a pagar um preço premium por suas ações em comparação com seus ganhos. Por exemplo, a empresa ABC tem uma relação P / L de 12. Portanto, um investidor está disposto a pagar $ 12 para cada dólar de lucro. Uma proporção de 2 significa que um investidor está disposto a pagar $ 2 para cada dólar de ganhos da empresa.
Geralmente, altos índices de P / L indicam que as ações de uma empresa estão sobrevalorizadas, enquanto baixos índices de P / L indicam que as ações de uma empresa estão subvalorizadas. O índice P / L por si só não fornece uma visão holística do valor das ações de uma empresa. Essa relação, junto com outras métricas e pesquisas, pode permitir que os investidores tomem decisões fundamentadas e fundamentadas sobre o valor das ações da empresa.
Principais vantagens
- O índice preço / lucro (P / L) é uma métrica de avaliação que mede o preço das ações de uma empresa em relação aos seus lucros.
- Os investidores revisam o índice P / L para determinar se o preço das ações de uma empresa está subvalorizado ou sobrevalorizado.
- O índice P / L indica o preço que um investidor está disposto a pagar por dólar de lucro de uma empresa.
- O índice P / L médio para o setor de varejo em janeiro de 2019 era de 20,54.
Compreendendo a relação P / L média do setor de varejo
A Stern School of Business da NYU publica dados de P / L para diferentes setores, incluindo o setor de varejo. O setor de varejo é dividido em sete categorias: automotivo, materiais de construção, distribuidores, geral, mercearia e alimentos, online e empresas de varejo de linhas especiais.
De acordo com a Stern School da NYU, em janeiro de 2019 e usando dados de 12 meses anteriores, a relação P / L média do setor de varejo é de 20,54. Esse valor varia de um mínimo de 11,74, que é a média das empresas de varejo automotivo, a um máximo de 38,96, que é a média das empresas de varejo online.
Indústrias diferentes podem calcular seus ganhos de maneiras diferentes e em momentos diferentes, portanto, comparar os índices P / L para empresas em indústrias diferentes pode não ser adequado.
As empresas de varejo de materiais de construção têm uma relação P / L média de 27,48, as empresas de varejo geral têm uma média de 18,48, as empresas de varejo de alimentos e alimentos têm uma média de 12,67, os distribuidores de varejo têm uma média de 18,93 e as empresas de varejo de linhas especiais têm uma média Razão P / E de 15,49.
A relação P / L média do setor de varejo é calculada usando a média aritmética. A relação P / L do setor de varejo é calculada como (11,74 + 27,48 + 18,93 + 18,48 + 12,67 + 38,96 + 15,49) / 7. Essa média inclui ações de grande capitalização, como Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated e Home Depósito.