Qual é o índice P / L médio no setor financeiro?
A relação preço / lucro (P / L) é uma das métricas mais comuns usadas pelos investidores para analisar se investir em uma empresa vale a pena. Simplificando, o índice P / L é o preço que um investidor está disposto a pagar por cada dólar dos ganhos de uma empresa. A relação P / E pode ser calculada com a seguinte fórmula matemática:
Para citar um exemplo, se as ações de uma empresa estivessem sendo negociadas a $ 50 por ação e tivesse lucro de $ 5 por ação, sua relação P / L seria 10.
Principais vantagens
- A relação preço / lucro é uma das métricas mais vigiadas usadas pelos investidores para analisar se uma empresa garante seus dólares de investimento.
- O índice P / L é essencialmente o preço que um investidor está disposto a pagar por cada dólar dos ganhos de uma empresa.
- Os investidores prestam muita atenção aos índices de P / L dos provedores de serviços financeiros, como bancos, corretoras e seguradoras, porque a saúde dessas instituições pode indicar amplamente a saúde da economia como um todo.
Variações de relações P / L
Existem várias versões de índices P / L em que os investidores podem confiar para avaliar a saúde fiscal de uma empresa. Isso inclui as seguintes categorias:
- P / L. Essa métrica usa a média ponderada do número de ações ordinárias que estão atualmente no mercado aberto e divide esse valor pelo lucro líquido dos últimos 12 meses. Esta é a relação P / L padrão se nenhum outro tipo for designado.
- Trailing P / E de operações continuadas. Essa métrica se baseia nos lucros operacionais que não incluem os lucros das operações encerradas. Também exclui as chamadas “operações extraordinárias”, que definem eventos incomuns, como mudanças contábeis, baixas contábeis e lucros inesperados.
- P / E para a frente. Em vez de depender do lucro líquido da empresa, esse tipo de índice P / L leva em consideração o lucro líquido estimado para os próximos 12 meses. Para cultivar esse número, vários analistas avaliam suas previsões e o valor médio é então inserido na fórmula.
Razão média de P / L para o setor de serviços financeiros
O setor de serviços financeiros compreende uma parte considerável do produto interno bruto (PIB) dos Estados Unidos. Por esse motivo, os investidores rastreiam religiosamente os índices de P / L das empresas desse setor porque eles indicam amplamente a força da economia como um todo. Especificamente, os investidores estudam os índices P / L de corretoras, operações bancárias, gestores de ativos, bem como provedores de serviços de dívida e crédito.
Para citar um exemplo real, em agosto de 2018, o índice P / L médio do setor de serviços financeiros era de 14,26. Esta métrica inclui as médias do setor de categorias específicas de serviços financeiros, incluindo bancos, que tiveram um índice P / L de 13,51, mercado de capitais, que teve um índice P / L de 18,83, e o setor de seguros, que teve um índice P / L de 14,64. Um setor menor na categoria mais ampla de serviços financeiros, poupanças e provedores de hipotecas, teve o P / L mais alto em 32,17, enquanto o mais baixo no momento foi o setor de REITs de hipotecas em 7,11.