Quais são os riscos de anuidades em uma recessão?
Anuidades vêm em várias formas, as duas mais comuns sendo anuidades fixas eanuidades variáveis. Durante uma recessão, as anuidades variáveis representam muito mais risco do que as fixas porque estão vinculadas a índices de mercado, que as recessões tendem a prejudicar. Em contraste, as anuidades fixas oferecem taxas de retorno garantidas.
Embora as anuidades fixas proporcionem tranquilidade durante as recessões, elas tendem a apresentar desempenho inferior, pelo menos em comparação com suas contrapartes variáveis, quando a economia vai bem. Durante os bons tempos, as anuidades variáveis recompensam os investidores dispostos a assumir riscos mais elevados, proporcionando, em média, retornos mais agressivos.
Principais vantagens
- Uma anuidade variável, regulamentada pela Securities and Exchange Commission (SEC), é um produto de aposentadoria em que os recursos são diretamente vinculados ao mercado.
- Uma anuidade fixa é um produto de aposentadoria que rende uma taxa de juros fixa.
- O valor de uma anuidade variável flutua e representa o maior risco para um investidor durante uma recessão.
Como funcionam as anuidades
Anuidades são produtos de investimento de nicho frequentemente usados para planejamento de aposentadoria. Ao contrário da maioria dos veículos de investimento, as anuidades não vêm decasas de fio tradicionaisou corretoras. Eles são administrados por seguradoras de vida, e a pessoa com maior probabilidade de lhe vender uma anuidadenão éum corretor da bolsa, mas um agente de seguros.
Quando o beneficiário atinge a idade de 59 anos e meio, algumas anuidades começam a pagar seu valor em dinheiro por meio de uma série de pagamentos fixos. Dependendo de como a anuidade está configurada, os pagamentos podem ocorrer todos os meses durante cinco anos, 10 anos ou o restante da vida do beneficiário.
As anuidades são populares porque fornecem uma espécie de salário durante a aposentadoria. Assim que começar a receber distribuições, você receberá um cheque regular, sempre no mesmo valor.
As anuidades são populares porque fornecem um fluxo constante de renda durante a aposentadoria, muitas vezes até a morte.
Anuidades fixas vs. variáveis
A característica definidora de uma anuidade fixa é que, durante sua fase de acumulação de juros, a taxa de juros que você ganha é garantida. Nesse sentido, uma anuidade fixa é mais semelhante a um certificado de depósito (CD) do que a uma ação ou fundo mútuo.
Além disso, devido a esse recurso, as anuidades fixas não são classificadas como títulos. Portanto, a Securities Exchange Commission (SEC) não os regulamenta, e uma pessoa que os vende não é obrigada a manter uma licença da Série 7 ou Série 63.6 Os corretores de seguros de vida, muitos dos quais não têm licença para vender títulos, adoram vender anuidades fixas, em grande parte porque suas comissões podem ser consideráveis.
Uma anuidade variável é assim chamada porque sua taxa de juros varia com base na ferramenta de investimento à qual está vinculada. A maioria das anuidades variáveis é investida em fundos mútuos, que são pacotes de ações, títulos e instrumentos do mercado monetário. Como esses veículos de investimento, em particular ações, vacilam com base nas condições econômicas, as anuidades variáveis o expõem ao risco durante as recessões.
Durante a fase de acumulação de uma anuidade variável, se tudo correr bem, o seu saldo aumentará devido aos juros. No entanto, quando chega uma recessão, seu saldo pode diminuir se o veículo de investimento no qual está estacionado contrair em valor. Embora as anuidades fixas não representem esse risco, elas também não aumentam tanto o seu saldo durante os bons tempos econômicos.
Contrato de Renda de Longevidade Qualificado (QLAC)
Um contrato de anuidade de longevidade qualificado (QLAC) é uma forma de os aposentados gerarem um fluxo de renda estável e previsível. Um QLAC é um tipo de anuidade diferida, que é financiada pela transferência de dinheiro de uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou de um plano de aposentadoria qualificado, como um 401 (k).
Uma anuidade QLAC fornece pagamentos mensais consistentes até a morte do proprietário e ajuda a fornecer proteção contra crises econômicas e de mercado. Em 2020 e 2021, um indivíduo pode gastar ou transferir 25% ou $ 135.000 (o que for menor) de sua conta de poupança para aposentadoria ou IRA para comprar um QLAC. Em outras palavras, $ 135.000 é o valor máximo que pode ser convertido em um QLAC.
Outro benefício de um QLAC é que ele não está sujeito às regras de distribuição mínima exigida (RMD) definidas pelo IRS, que obriga a retiradas do IRA além da idade de 72 anos. Além disso, os pagamentos do QLAC podem começar em algum momento no futuro, ou seja, quando o aposentado completa 80 anos.
Embora nenhum produto financeiro seja totalmente à prova de recessão, as anuidades podem ajudá-lo a criar um fluxo constante de renda em tempos de incerteza. No entanto, é importante consultar um consultor financeiro para ter certeza de que as anuidades são adequadas para sua situação financeira.
Conselheiro Insight
Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas
O desempenho das anuidades em uma recessão depende do tipo de anuidade e de sua estratégia de investimento. Por exemplo, se você estiver investido em uma anuidade indexada a ações e os tanques do mercado de ações, provavelmente ganhará apenas os juros mínimos garantidos com muito poucos ganhos.
Por outro lado, se você tiver uma anuidade somente taxa, que é livre de comissões e penalidades de resgate, você tem muito mais opções, como transferir o capital para investimentos que funcionam bem em um ambiente de recessão ou usar parte do dinheiro para venda a descoberto. Quanto ao seguro que dá suporte à anuidade, geralmente é seguro, independentemente do cenário do mercado, já que o setor de seguros é altamente regulamentado e deve manter certa quantidade de reservas para fazer frente às responsabilidades.