Os principais tipos de anuidades facilitadas
Anuidades são contratos vendidos por seguradoras que prometem ao comprador um pagamento futuro em parcelas regulares, geralmente mensais e, frequentemente, vitalícias. Dentro dessa definição ampla, no entanto, existem diferentes tipos de anuidades que são projetadas para servir a propósitos diferentes. Os principais tipos são anuidades fixas e variáveis e anuidades imediatas e diferidas.
Principais vantagens
- Uma anuidade fixa garante o pagamento de uma determinada quantia durante a vigência do contrato. Não pode descer (ou subir).
- Uma anuidade variável flutua com os retornos dos fundos mútuos nos quais está investida. Seu valor pode aumentar (ou diminuir).
- Uma anuidade imediata começa a ser paga assim que o comprador faz um pagamento único à seguradora.
- Uma anuidade diferida inicia os pagamentos em uma data futura definida pelo comprador.
O propósito das anuidades
As pessoas geralmente compram anuidades para complementar sua outra renda de aposentadoria, como pensões e seguro social. Uma anuidade que fornece renda vitalícia garantida também lhes garante que, mesmo que esgotem seus outros ativos, ainda terão alguma renda adicional entrando.
Anuidades fixas vs. variáveis
As anuidades podem ser fixas ou variáveis. Cada tipo tem seus prós e contras.
Anuidades fixas
Com uma anuidade fixa, a seguradora garante ao comprador um pagamento específico em alguma data futura – que pode ser décadas no futuro ou, no caso de uma anuidade imediata, imediatamente. Para oferecer esse retorno, a seguradora investe dinheiro em veículos seguros, como corporativos de alta classificação.
Embora seguros e previsíveis, esses investimentos também oferecem retornos espetaculares. Além do mais, os pagamentos de anuidades fixas podem perder poder de compra ao longo dos anos devido à inflação, a menos que o comprador pague a mais por uma anuidade que leve a inflação em consideração. Mesmo assim, as anuidades fixas podem ser uma boa opção para pessoas que têm baixa tolerância ao risco e não querem arriscar com seus pagamentos mensais regulares.
Anuidades Variáveis
Com uma anuidade variável, a seguradora investe em uma carteira de fundos mútuos escolhidos pelo comprador. O desempenho desses fundos determinará como a conta crescerá e qual será o valor do pagamento que o comprador receberá. Os pagamentos de anuidade variável podem ser fixos ou variar de acordo com o desempenho da conta.
As pessoas que optam por anuidades variáveis estão dispostas a assumir algum grau de risco na esperança de gerar lucros maiores. Geralmente, anuidades variáveis são melhores para investidores experientes, que estão familiarizados com os diferentes tipos de fundos mútuos e os riscos que eles envolvem.
Se um comprador de anuidade for casado, ele pode escolher uma anuidade que continuará pagando renda ao seu cônjuge caso ele morra primeiro.
Anuidades Imediatas vs. Diferidas
As anuidades também podem ser imediatas ou diferidas, em termos de quando eles começam a fazer pagamentos. A questão básica que os compradores precisam considerar é se desejam uma renda regular agora ou em alguma data futura.
Tal como acontece com as anuidades fixas e variáveis, existem algumas compensações.
Um pagamento diferido permite que o dinheiro na conta cresça mais tempo. E assim como um 401 (k) ou um IRA, a anuidade continua a acumular ganhos sem impostos até que o dinheiro seja retirado. Com o tempo, isso poderia se transformar em uma soma substancial e resultar em pagamentos maiores. No jargão da anuidade, isso é conhecido como fase de acumulação ou período de acumulação.
Uma anuidade imediata é exatamente o que parece. Os pagamentos começam assim que o comprador efetua um pagamento único à seguradora.
Anuidades diferidas e anuidades imediatas podem ser fixas ou variáveis.
Considerações adicionais
Existem algumas outras decisões importantes a serem tomadas na compra de uma anuidade, dependendo das circunstâncias. Isso inclui o seguinte:
- A duração dos pagamentos. Os compradores podem providenciar pagamentos por 10 ou 15 anos, ou pelo resto de suas vidas. Um período mais curto significa um pagamento mensal mais alto, mas também significa que a receita deixará de vir em algum momento. Isso pode fazer sentido, por exemplo, se o investidor precisar de um aumento de renda enquanto paga os últimos anos de uma hipoteca.
- Cobertura conjugal.Se o comprador da anuidade for casado, ele pode escolher uma anuidade que valha para o resto de sua vida ou para o resto da vida de seu cônjuge, o que for mais longo. A última é freqüentemente chamada de anuidade conjunta e de sobrevivência. Escolher a opção conjunta e sobrevivência geralmente significa um pagamento um pouco menor, mas protege ambos os parceiros, aconteça o que acontecer.