23 Junho 2021 10:36
O lucro bruto e a margem bruta mostram a lucratividade de uma empresa ao comparar a receita com os custos envolvidos na produção. Ambas as métricas são derivadas da demonstração de resultados de uma empresa e compartilham semelhanças, mas mostram a lucratividade de uma maneira diferente.
Principais vantagens
- O lucro bruto descreve os ganhos de primeira linha de uma empresa; ou seja, suas receitas menos os custos diretos das mercadorias vendidas.
- A margem de lucro bruto, então, pega esse número e divide pela receita para ter uma ideia de quanto lucro bruto é gerado em uma base percentual após levar os custos em consideração.
- Ambos diferem do lucro líquido ou da margem de lucro líquido, pois o líquido deduz vários outros custos e despesas indiretos não encontrados no lucro bruto.
Lucro bruto
O lucro bruto refere-se ao dinheiro que uma empresa ganha após subtrair os custos associados à produção e venda de seus produtos. O lucro bruto é representado como um valor total em dólares, mostrando a receita obtida após a subtração dos custos de produção.
O lucro bruto é calculado por:
O lucro bruto mede o quão bem uma empresa gera lucro com seu trabalho e materiais diretos. Alguns dos custos incluem:
- Materiais diretos
- Mão de obra direta
- Custos de equipamentos envolvidos na produção
- Utilitários para a unidade de produção
- Custos de remessa
Exemplo de lucro bruto
Como um exemplo histórico, vamos considerar o lucro bruto da Apple de 30 de setembro de 2017 relatado a partir de sua declaração 10-K consolidada o seguinte:
- Vendas líquidas ou (vendas ou receitas totais) = $ 229 bilhões
- Custo dos produtos vendidos (custo das vendas) = $ 141 bilhões
- Lucro bruto = $ 88 bilhões (ou $ 229bilhões – $ 141 bilhões).
Podemos ver que a Apple registrou um lucro bruto total, depois de subtrair a receita do CPV de US $ 88 bilhões em 2017, conforme listado em sua demonstração de resultados rotulada como margem bruta. Observe que o valor da margem bruta de $ 88 bilhões é um valor absoluto em dólares e não deve ser confundido com a margem de lucro bruto, que é exibida como uma porcentagem e que abordaremos na próxima seção.
Margem de lucro bruto
A margem de lucro bruto mostra a porcentagem da receita que excede os custos das mercadorias vendidas de uma empresa. Ele ilustra como uma empresa está gerando receita com os custos envolvidos na produção de seus produtos e serviços. Quanto maior a margem, mais eficaz será a gestão da empresa na geração de receita para cada dólar de custo.
A margem de lucro bruto é calculada subtraindo o custo das mercadorias vendidas da receita total do período e dividindo esse número pela receita.
Gross Profit Margin=Revenue-Cost ode f Loods SoldRevenue\ text {Margem de lucro bruto} = \ frac {\ text {Receita} – \ text {Custo das mercadorias vendidas}} {\ text {Receita}}Margem de lucro bruto=Receita
Exemplo de margem de lucro bruto
No exemplo anterior, a Apple Inc. (AAPL) relatou vendas ou receitas totais de $ 229 bilhões e COGS de $ 141 bilhões, conforme mostrado em sua declaração consolidada de 10K acima. A margem bruta total em dólares foi de $ 88 bilhões.
Margem de lucro bruto da Apple em 2017:
A Apple ganhou 38 centavos de lucro bruto em comparação com os custos das mercadorias vendidas. Se o índice de uma empresa está aumentando, significa que ela está vendendo seu estoque com um lucro maior.
The Bottom Line
O lucro bruto e a margem de lucro bruto fornecem boas indicações da lucratividade de uma empresa com base nas vendas e nos custos das mercadorias vendidas. No entanto, os índices não são uma medida completa da lucratividade, pois não incluem despesas operacionais, juros e impostos.
Analistas e investidores normalmente usam vários índices financeiros para avaliar o desempenho de uma empresa. É melhor comparar os índices de empresas no mesmo setor e em vários períodos para ter uma noção das tendências.