Quais são os componentes do patrimônio líquido?
Os investidores e profissionais de contabilidade corporativa analisam o patrimônio líquido (SE) para determinar como uma empresa está usando e gerenciando os investimentos iniciais e para determinar a avaliação da empresa. O patrimônio líquido é calculado simplesmente como o total de ativos da empresa menos o total de passivos da empresa. Mas existem vários componentes que constituem esse cálculo de patrimônio, que revisaremos neste artigo.
Principais vantagens
- O patrimônio líquido é a quantidade de dinheiro que uma empresa poderia devolver aos acionistas se todos os seus ativos fossem convertidos em dinheiro e todas as suas dívidas fossem saldadas.
- Quatro componentes incluídos no cálculo do patrimônio líquido são as ações em circulação, o capital integralizado adicional, os lucros retidos e as ações em tesouraria.
- Se o patrimônio líquido for positivo, a empresa possui ativos suficientes para pagar seus passivos; se for negativo, os passivos de uma empresa ultrapassam seus ativos.
- O patrimônio líquido é uma métrica financeira que ajuda os investidores a avaliar o valor de uma empresa e sua sustentabilidade a longo prazo.
Ações pendentes
A quantidade de ações em circulação é parte integrante do patrimônio líquido. É a quantidade de ações da empresa que foi vendida aos investidores e não recomprada pela empresa. Representa a quantidade total de ações que a empresa emitiu para investidores públicos, diretores da empresa e insiders da empresa, incluindo ações restritas.
Este valor inclui o valor nominal das ações ordinárias, bem como o valor nominal de quaisquer ações preferenciais que a empresa tenha vendido. Ações em circulação também são um componente importante de outros cálculos, como os cálculos de lucro por ação (EPS).
Capital Integralizado Adicional
O patrimônio líquido também inclui o valor em dinheiro pago por ações acima do valor nominal declarado, conhecido como capital integralizado adicional (APIC). Este valor é derivado da diferença entre o valor nominal das ações ordinárias e preferenciais e o preço pelo qual cada uma foi vendida, bem como as ações que foram vendidas recentemente.
O APIC só ocorre quando um investidor compra ações diretamente de uma empresa. Representa o valor adicional que um investidor paga pelas ações de uma empresa sobre o valor de face das ações durante a oferta pública inicial (IPO) de uma empresa. Você pode encontrar o valor do APIC na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial de uma empresa.
Lucros acumulados
Quando uma empresa retém receita em vez de pagá-la como dividendo aos acionistas, é criado um saldo positivo na conta de lucros retidos da empresa. Uma empresa costuma usar os lucros retidos para pagar dívidas ou reinvestir no negócio.
Este valor está incluído no patrimônio líquido e é normalmente o maior item de linha neste cálculo. Você pode encontrar os lucros retidos de uma empresa em seu balanço patrimonial no patrimônio líquido ou em uma demonstração separada dos lucros retidos. Uma empresa pode se referir a seus lucros retidos como seu “índice de retenção” ou seu “excedente retido”.
Ações em tesouraria
O último item incluído no patrimônio líquido são as ações em tesouraria, que é a quantidade de ações que foram recompradas de investidores pela empresa. Uma empresa manterá suas próprias ações em sua tesouraria para uso posterior. Ele pode vender as ações em uma data posterior para levantar capital ou pode usá-las para evitar uma aquisição hostil.
Ações em tesouraria reduzem o patrimônio líquido total no balanço de uma empresa. Esse valor é subtraído do patrimônio total da empresa, pois representa um número menor de ações disponíveis para os investidores após a recompra.
Uma empresa relaciona suas ações em tesouraria como um número negativo na seção de patrimônio líquido de seu balanço patrimonial. As ações em tesouraria também podem ser referidas como “ações em tesouraria” ou “ações readquiridas”.
The Bottom Line
Em última análise, o patrimônio líquido é usado para avaliar o valor geral de uma empresa. Mas vários componentes do cálculo do balanço patrimonial são necessários para obter uma visão mais profunda da gestão financeira de uma empresa. Ao calcular o patrimônio líquido, um investidor pode determinar se uma empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos, o que é um fator importante para decidir se uma empresa é um investimento arriscado ou seguro.
No entanto, o patrimônio líquido é apenas uma das muitas métricas que um investidor deve considerar ao avaliar a saúde financeira de uma empresa. Você também pode medir a saúde financeira de uma empresa analisando sua liquidez, solvência, lucratividade e eficiência operacional.