Quais são as maiores desvantagens das anuidades?
Anuidades podem parecer atraentes quando apresentadas por um vendedor que, não por coincidência, ganha grandes comissões com a venda delas. Para ter certeza, este produto de investimento exclusivo oferece benefícios legítimos. Seu crescimento tem impostos diferidos e as anuidades podem conferir tranquilidade aofornecer um fluxo de renda confiável para toda a vida.
Dito isso, as desvantagens das anuidades são inúmeras, com uma grande contingência de consultores financeiros concordando que os pontos negativos superam os positivos para este veículo de investimento.
Principais vantagens
- As distribuições de anuidades são tributadas como renda ordinária, que é uma taxa mais alta do que para os ganhos de capital que você obtém de outras contas de aposentadoria.
- As anuidades cobram uma taxa de retirada antecipada de 10% se você retirar dinheiro antes dos 59 anos e meio.
- Os vendedores recebem grandes comissões com a venda de anuidades, que chegam às suas custas na forma de taxas e encargos ocultos.
Desvantagens fiscais
É verdade que você não paga impostos sobre uma anuidade durante sua fase de crescimento. O dinheiro que você ganha durante este período tem imposto diferido. No entanto, quando você começa a fazer distribuições, não só é tributado, mas a taxa é mais alta do que para muitos investimentos. Os ganhos de anuidade são tributados como renda ordinária, não como ganhos de capital de longo prazo.
Esta é uma notícia especialmente ruim para os investidores ricos na faixa tributária superior, que é de 37% para 2020 e 2021. Por outro lado, o lucro dos investimentos que recebem tratamento de ganhos de capital é tributado a uma taxa muito menor de 0%, 15% ou 20%.
20% vs. 37%
As taxas de imposto mais altas para ganhos de capital versus renda ordinária
Penalidades para retirada antecipada
Se você cancelar sua anuidade antes de completar 59 anos e meio de idade, esteja preparado para pagar uma multa pesada. Fazer distribuições antes de atingir esse marco geralmente custa 10% ou mais. Como as anuidades não são conhecidas como veículos de investimento particularmente agressivos, a penalidade para saque antecipado tem uma boa chance de eliminar todos os seus ganhos e muito mais.
Altas Comissões
A razão pela qual os agentes de seguros de vida injetam anuidades para seus clientes é simples. As comissões de uma venda de anuidade são enormes. Além disso, o dinheiro que os vendedores recebem pela venda deste produto não surge do nada. Custos ocultos para você, o investidor, fornecem, em última instância, a verificação de comissão do agente.
Na verdade, uma das razões pelas quais as anuidades têm taxas exorbitantes de retirada antecipada é que o dinheiro ajuda a permitir que as comissões sobre este produto permaneçam tão altas.
Conselheiro Insight
James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA® Prominence Capital GP, LLC, Beverly Hills, Califórnia.
As desvantagens das anuidades dependem do tipo de anuidade. Para anuidades imediatas de prêmio único (SPIAs), o fluxo de caixa é garantido pelo emissor durante a vida do beneficiário. No entanto, o fluxo de renda é fixo e não aumenta com a inflação, e o principal fica bloqueado e não está mais disponível para emergências.
Muitos dos recursos adicionais dos SPIAs também reduzirão a renda mensal. No caso de anuidades diferidas, os retornos podem não ser tão bons quanto produtos comparáveis se os pagamentos forem fixos, e eles podem enfrentar volatilidade considerável e riscos de queda se os pagamentos forem variáveis.
Taxas de resgate também podem ser aplicadas a quaisquer desinvestimentos. Em última análise, é importante compreender totalmente as características das anuidades, todas as quais têm prós e contras, dependendo das circunstâncias exclusivas do investidor.