Indicadores de ações sobrecompradas e sobrevendidas
Identificar ações que estão sobrecompradas ou sobrevendidas pode ser uma parte importante do estabelecimento de pontos de compra e venda de ações, fundos negociados em bolsa, opções, forex ou commodities. Um mercado sobrevendido é aquele que caiu drasticamente e espera-se que salte mais alto. Por outro lado, um mercado de sobrecompra aumentou acentuadamente e possivelmente está maduro para uma queda. Embora abundem os indicadores gráficos de sobrecompra e sobrevenda, alguns são mais eficazes do que outros.
Índice de Força Relativa
Dois dos indicadores gráficos mais comuns de condições de sobrecompra ou sobrevenda são o índice de força relativa (RSI) e estocástico. Desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e apresentado no livro New Concepts in Technical Trading Systems, de 1978, o RSI é uma medida do momento de variação do preço das ações. RSI é um oscilador de intervalo, o que significa que seu valor oscila entre 0 e 100, dependendo do desempenho do título subjacente, e é calculado com base na média de ganhos versus perdas de períodos anteriores.
Principais vantagens
- Indicadores de sobrecompra e sobrevenda abundam, mas RSI e estocásticos resistiram ao teste do tempo.
- O índice de força relativa indica condições de sobrecompra quando se move para 80 e condições de sobrevenda quando cai abaixo de 30.
- Enquanto o RSI é calculado usando ganhos e perdas médios, o estocástico compara o preço atual com sua faixa em um determinado período de tempo.
- RSI e estocástico estão disponíveis na maioria dos aplicativos de gráficos e a configuração padrão é 14 períodos, que podem ser dias, semanas ou meses.
Quando o indicador RSI se aproxima de 100, ele sugere que os ganhos médios cada vez mais excedem as perdas médias ao longo do período de tempo estabelecido. Quanto mais alto o RSI, mais forte e prolongada é a tendência de alta. Uma tendência de baixa longa e agressiva, por outro lado, resulta em um RSI que se move progressivamente em direção a zero.
Níveis de RSI de 80 ou mais são considerados sobrecomprados, pois isso indica um prazo especialmente longo de preços sucessivamente mais altos. Um nível de RSI de 30 ou abaixo é considerado sobrevendido.
À medida que o número de dias de negociação usados no cálculo do RSI aumenta, o indicador é considerado mais preciso. Portanto, um RSI calculado em um gráfico semanal é mais atraente do que um em um gráfico diário. O padrão (padrão) na maioria dos aplicativos de gráficos é de 14 períodos, que podem ser medidos em minutos, dias, semanas, meses ou até anos.
Estocástica
Enquanto o índice de força relativa é calculado com base nos ganhos e perdas médios, o stochastics compara o nível de preço atual com sua faixa em um determinado período de tempo. As ações tendem a fechar perto de suas máximas em uma tendência de alta e perto de suas mínimas em uma tendência de baixa. Portanto, a ação do preço que se move mais longe desses extremos em direção ao meio da faixa é interpretada como um esgotamento do momentum da tendência.
Um valor estocástico de 100 significa que os preços durante o período atual fecharam com o preço mais alto dentro do período de tempo estabelecido. Um valor estocástico de 80 ou superior é considerado uma indicação de um status de sobrecompra, com valores de 20 ou menos indicam o status de sobrevenda. Como o RSI, a configuração padrão para estocástica é de 14 períodos.
The Bottom Line
Tanto o índice de força relativa quanto a estocástica têm pontos fortes e fracos, e os indicadores são mais bem usados em combinação com tendências fortes.