Shorts Fracos

O que são shorts fracos?

As posições vendidas fracas referem-se a traders ou investidores que mantêm uma posição vendida em uma ação ou outro ativo financeiro que o fecharão na primeira indicação de força de preço. As posições vendidas fracas são normalmente investidores com capacidade financeira limitada, o que pode impedi-los de assumir riscos excessivos em uma única posição vendida. Uma posição vendida fraca geralmente terá uma ordem restrita de stop-loss  em vigor na posição vendida para cobrir a perda na negociação vendida no caso de ir contra o trader. As posições vendidas fracas são conceitualmente semelhantes às posições compradas fracas, embora as últimas utilizem posições compradas.

Compreendendo Shorts Fracos

As posições vendidas fracas são mais prováveis ​​de serem realizadas por comerciantes de varejo do que por investidores institucionais, uma vez que a capacidade financeira do comerciante de varejo é limitada. Dito isso, até mesmo os investidores institucionais podem se ver no campo vendido fraco se estiverem financeiramente limitados e não puderem se dar ao luxo de comprometer mais capital em uma negociação.

A presença de posições vendidas fracas pode intensificar a volatilidade em uma ação ou outro ativo, porque eles estarão inclinados a sair de suas posições vendidas se a ação mostrar sinais de fortalecimento. Essa cobertura vendida pode elevar o preço das ações rapidamente, o que pode forçar outros negociantes com posições vendidas a fechá-las, com medo de serem pegos em uma pequena pressão.

Posteriormente, se a ação começar a enfraquecer e novamente parecer vulnerável, as posições vendidas fracas podem restabelecer suas posições vendidas. As posições vendidas fracas podem ser limitadas pela disponibilidade de capital, mas ainda podem ter um alto grau de convicção em sua ideia curta. A forte atividade de venda a descoberto acentuaria a fraqueza das ações, fazendo com que seus preços caíssem rapidamente, um padrão de negociação que poderia levar ao aumento da volatilidade das ações.

Para um comerciante de varejo que pratica day trading ou swing trading, ser uma posição vendida fraca não é uma coisa ruim. Ao sair mais cedo, quando uma ação não parece mais fraca, o comerciante limita seu risco e economiza seu capital para as operações curtas que estão agindo fraco e gerando dinheiro.

Estratégia para apostar contra shorts fracos

Os traders frequentemente procuram ações com forte interesse vendido, o que é usado como um indicador contrário para identificar ações que podem estar posicionadas para subir em uma pequena pressão. As ações fortemente vendidas principalmente por investidores de varejo podem ser melhores candidatas a curto prazo do que aquelas em que as posições vendidas são principalmente detidas por instituições com bolsos fundos, como os fundos de hedge.

Embora a venda a descoberto de uma ação seja fornecida de forma consolidada e não seja categorizada como varejo ou institucional, uma maneira de identificar a venda a descoberto é usando um software de negociação que mostra os principais detentores das ações e as negociações em bloco. Uma ação com (a) participações institucionais mínimas, (b) poucas operações em bloco e (c) juros a descoberto significativos provavelmente será aquela com um número desproporcional de posições vendidas fracas.

Os comerciantes podem esperar que o preço comece a se fortalecer, potencialmente movendo-se acima de um nível-chave de resistência, onde muitas ordens de stop loss de negociação curta são provavelmente colocadas. Um negociante poderia iniciar uma compra, antecipando uma nova alta, já que o grande número de negociantes a descoberto fracos é forçado a sair de sua posição e comprar o estoque para cobrir.

A diferença entre a venda fraca e a relação de venda / compra

Puts são outra forma de apostar na queda do preço das ações. A relação de venda / compra mede o número de opções de venda compradas em relação ao número de opções de compra (que lucram se o preço das ações subir). O índice indica quando os comerciantes se tornaram extremamente baixistas ou otimistas em uma ação. Isso pode ser usado como um indicador contrário de que uma reversão no preço pode ocorrer.

Limitações do uso de shorts fracos em uma estratégia

É difícil saber com antecedência quão fracos são os shorts. Também é possível que os vendidos estejam vendidos por um bom motivo: a ação está caindo. Fracos ou não, eles estão na posição correta para lucrar e comprá-los pode ser uma tolice.

Tentar forçar os vendidos fracos a sair de uma posição, causando um aumento no preço, pode sustentar o preço temporariamente, mas a menos que notícias / fundamentos / técnicos positivos apareçam, compradores adicionais podem não entrar e o preço continuará a cair novamente.

Shorts fracos são uma teoria conceitual. Eles não podem ser medidos com grande precisão, portanto, não se pode saber exatamente quantos shorts fracos existem ou o quão fracos eles realmente são.