O que é uma venda de lavagem?
Uma venda de lavagem é uma transação na qual um investidor vende um título perdedor para reivindicar uma perda de capital, apenas para recomprá-lo (ou um título substancialmente idêntico) novamente dentro de 30 dias após a venda. Alguns investidores usam essa técnica para tentar obter um prejuízo fiscal sem limitar sua exposição ao título.
O Internal Revenue Service ( IRS ) estabeleceu a regra de venda livre para desencorajar a venda de um título com prejuízo para aproveitar a dedução fiscal. A regra proíbe a venda de um título com perda e recompra do mesmo título, ou um que seja substancialmente idêntico, dentro de 30 dias antes ou depois da venda, ou adquirir uma opção para fazê-lo.
Venda de lavagem em ação
Por exemplo, digamos que você compre 100 ações da tecnologia XYZ em 1º de novembro por US $ 10.000. Em 15 de dezembro, o valor das 100 ações caiu para US $ 7.000. Portanto, você vende a posição inteira para realizar uma perda de capital de $ 3.000 para reivindicar uma dedução fiscal. Então, em 25 de dezembro do mesmo ano, você recompra as 100 ações da XYZ tech de volta para restabelecer sua posição no estoque. De acordo com a regra de venda por lavagem, a perda não seria permitida, pois você teria recomprado o título dentro do limite de 30 dias.
Você pode evitar a regra de venda por lavagem?
Existem técnicas simples que você pode usar para se manter no mercado de um determinado título até que o período de venda de lavagem tenha expirado. Por exemplo, se você vendeu suas 100 ações da XYZ tech em 15 de dezembro, você poderia ter comprado um fundo tecnológico negociado em bolsa (ETF) ou um fundo mútuo de tecnologia para reter algumas participações no setor de tecnologia – embora esta estratégia não replicar a posição inicial exatamente por causa dos diferentes instrumentos financeiros envolvidos. Então, se você quiser, quando o período de 30 dias passar, você pode ir em frente e vender o fundo mútuo ou ETF e mais uma vez recomprar suas ações XYZ. Claro, você sempre pode recomprar as ações antes do final do período de 30 dias, mas então você não seria capaz de realizar uma dedução fiscal de sua perda inicial.