Empréstimo de Armazém
O que é empréstimo em armazém?
O empréstimo de depósito é uma linha de crédito concedida a um originador do empréstimo. Os fundos são usados para pagar uma hipoteca que um mutuário usa para comprar um imóvel. A vida do empréstimo geralmente se estende desde sua origem até o momento em que é vendido no mercado secundário, diretamente ou por meio de securitização.
O reembolso das linhas de crédito do armazém é assegurado pelos credores por meio de encargos sobre cada transação, além dos encargos quando os originadores do empréstimo prestam garantia.
Principais vantagens
- O empréstimo em depósito é uma forma de um banco conceder empréstimos sem usar seu próprio capital.
- As instituições financeiras fornecem linhas de crédito de depósito para credores hipotecários; os credores devem reembolsar a instituição financeira.
- Um banco lida com a aplicação e aprovação de um empréstimo e repassa os fundos do credor do depósito para um credor no mercado secundário. O banco recebe fundos do credor para reembolsar o credor do depósito e os lucros, ganhando pontos e taxas originais.
Empréstimo de armazém explicado
Uma linha de crédito de depósito é fornecida aos credores hipotecários pelas instituições financeiras. Os credores dependem da eventual venda de empréstimos hipotecários para reembolsar a instituição financeira e obter lucro. Por esse motivo, a instituição financeira que fornece a linha de crédito de depósito monitora cuidadosamente como cada empréstimo está progredindo com o credor hipotecário até que seja vendido.
O empréstimo em depósito não é um empréstimo hipotecário. Uma linha de crédito de depósito permite que um banco financie um empréstimo sem usar seu próprio capital.
Como Funcionam os Empréstimos em Armazém
O empréstimo em depósito pode ser entendido simplesmente como um meio para um banco ou instituição semelhante fornecer fundos a um mutuário sem usar seu capital. Um banco de pequeno ou médio porte pode preferir usar o empréstimo de depósito e ganhar dinheiro com as taxas de originação e a venda do empréstimo, em vez de ganhar juros e taxas sobre um empréstimo hipotecário de 30 anos.
No empréstimo de depósito, um banco lida com a solicitação e aprovação de um empréstimo, mas obtém os fundos para o empréstimo de um emprestador de depósito. Quando o banco vende a hipoteca para outro credor no mercado secundário, ele recebe os fundos que usa para pagar o credor do depósito. O banco lucra com esse processo, ganhando pontos e taxas de originação.
O empréstimo de depósito é um empréstimo comercial Barry Epstein, um consultor de empréstimos hipotecários, os reguladores bancários normalmente tratam os empréstimos de depósitos como linhas de crédito, dando-lhes uma classificação de risco 100% ponderado. Epstein sugere que as linhas de crédito do warehouse sejam classificadas dessa forma, em parte porque o tempo / exposição ao risco é em dias, enquanto o tempo / exposição ao risco para notas hipotecárias em anos.
Fundamentos
O empréstimo em depósito é semelhante ao financiamento de contas a receber para setores da indústria, embora a garantia seja normalmente muito mais significativa no caso de empréstimo em depósito. A semelhança reside na natureza de curto prazo do empréstimo. Os credores hipotecários recebem uma linha de crédito rotativo de curto prazo para fechar empréstimos hipotecários que são então vendidos ao mercado hipotecário secundário.
A quebra do mercado imobiliário de 2007 a 2008 afetou drasticamente os empréstimos para depósitos. O mercado hipotecário secou, pois as pessoas não podiam mais se dar ao luxo de ter uma casa própria. À medida que a economia se recuperou, a aquisição de empréstimos hipotecários aumentou, assim como os empréstimos a depósitos.