ETFs inversos para possuir se o mercado contiver

Os ETFs inversos se movem na direção oposta dos principais ETFs de índice, como o S&P 500 SPDR (ARCA: SPY ) ou o Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA ). Ao comprar um ETF inverso, você pode se proteger e / ou lucrar com uma queda nos principais índices. Com o S&P 500 SPDR já tendo rompido vários níveis de suporte importantes, e estando em pelo menos uma tendência de baixa de curto prazo, é bem possível que os mercados de ações possam ver mais lado negativo. Se isso ocorrer, os ETFs a seguir serão valorizados, oferecendo cobertura e potencial de lucro. Cada um se move à sua maneira, porém, e alguns são mais voláteis do que outros – o que pode ser bom ou ruim, dependendo do lado da operação em que você está.

O ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures (ARCA: VXX) não é um ETF inverso real. Em vez disso, é um ETN que mede a volatilidade implícita. Quando o mercado de ações cai, a volatilidade aumenta e o iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN sobe. Portanto, embora não seja exatamente um ETF inverso, ele se move na direção oposta aos índices, aumentando à medida que os índices caem. Atualmente, o ETN está sendo negociado em níveis moderados – o que é comum durante e logo após uma tendência de alta no mercado de ações – mas se o mercado de ações continuar a cair, o pânico se instala, a volatilidade aumenta e o ETN vai subir rapidamente. A baixa de 52 semanas em $ 15,57 é um suporte e também pode ser usado como um nível de parada. Se o S&P 500 SPDR cair para $ 120 do fechamento de 25 de junho de $ 131,32, o VXX poderia chegar a $ 45, um grande retorno potencial baseado no fechamento de 25 de junho de $ 17,14. Se o mercado de ações de fato cair, essa operação apresenta uma grande relação risco / recompensa. Há resistência em $ 22,88, porém, ela precisará ser quebrada para atingir a meta de lucro.

Por outro lado, se os índices se estabilizarem, ou subirem, o iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN provavelmente se moverá para baixo.

VEJA: Exchange Traded Notes – uma alternativa aos ETFs

O ETF ProShares Short S&P 500 (ARCA: suporte principal está em $ 35,37, que é a baixa de 52 semanas. A menos que os índices invertam o curso e comecem a subir tendências, é improvável que este nível seja atingido em breve e, portanto, pode ser usado como um nível de parada para negociações longas. Alternativamente, os stops podem ser colocados logo abaixo da baixa de 16 de junho em $ 36,48. Com essa parada, menos dinheiro está em risco, mas há uma chance maior de ser interrompido prematuramente. A meta de lucro inicial para a negociação é de $ 42. Ao longo do caminho, a tendência de alta deve ser confirmada por um movimento durante a alta de 4 de junho em $ 39,37.

VEJA: Interpretando zonas de suporte e resistência

O ETF Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (ARCA: alavancagem, lucros e perdas são aumentados. Se você estiver comprado neste ETF e o mercado subir agressivamente, graves perdas poderão ocorrer. Desde abril, porém, este ETF tem subido. Mais uma vez, o mínimo de 52 em $ 16,60 apresenta suporte e uma área de parada potencial. Os níveis de stop alternativos estão um pouco abaixo de US $ 17,18 e US $ 19. Um impulso acima de $ 25 confirma que este ETF ainda está em tendência de alta e fornece uma meta inicial de $ 30 a $ 31.

O ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID ) é um ETF que se move duas vezes o inverso do Invesco QQQ ETF (que representa o índice Nasdaq 100). O Invesco QQQ foi muito forte em 2012, mas recentemente caiu de forma bastante agressiva. Isso, por sua vez, significa que o ProSharesUltraShort QQQ tem se apresentado de forma bastante agressiva. A baixa de 52 semanas está longe agora, mas é o suporte principal. Isso pode ser usado como um nível de parada em posições longas, assim como $ 30 e $ 32. Usar os dois últimos níveis de parada significa menos risco, mas uma probabilidade maior de ser interrompido. A tendência atualmente é de alta e é confirmada se o ETF puder continuar subindo acima da alta de 4 de junho em $ 37,59. Se isso ocorrer, os preços-alvo iniciais são $ 42,50 e, se for excedido, $ 47,50.

VEJA: Noções básicas de suporte e resistência

The Bottom Line Comprar um ETF inverso fornece uma maneira de proteger seu portfólio contra uma queda do mercado ou especular que os principais índices cairão. Em ambos os casos, quando os índices caem, esses ETFs sobem e podem compensar outras perdas ou gerar lucro. Cada um tem suas próprias características, porém, e deve ser negociado como tal. Seja especialmente cauteloso com os ETFs alavancados, como as ações Direxion Daily Small Cap Bear 3X e o ProSharesUltraShort QQQ. Os dias voláteis podem produzir oscilações muito grandes e, se não forem preparados, podem ocorrer grandes perdas. Como em qualquer operação, negociar com a tendência costuma ser a estratégia favorável. No momento, esses ETFs inversos têm tendência de alta e, até que algo mude (como um movimento para trás abaixo do suporte), subir é o caminho de menor resistência.

Gráficos cortesia de stockcharts.com

No momento da redação deste artigo, Cory Mitchell não possuía ações de nenhuma das empresas mencionadas neste artigo.