The Vanguard Target Retirement 2045 Fund: Uma Visão Geral do VTIVX
O Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) é uma das mais conhecidas séries de fundos de ciclo de vida do Vanguard Group, também conhecidos como fundos de data-alvo. Cada um desses fundos visa um segmento específico do mercado de investidores de fundos mútuos com base nas janelas de aposentadoria dos indivíduos.
Este fundo deve crescer com a necessidade típica do investidor de começar com um foco em ações e mudar para uma abordagem mais equilibrada quando o investidor atingir a idade de aposentadoria.
Principais vantagens
- O Vanguard Target Retirement 2045 Fund é um dos fundos de datas-alvo do Vanguard Group, voltado e comercializado para investidores que planejam se aposentar entre 2043 e 2047.
- Como a maioria dos fundos de ciclo de vida, o Vanguard Target Retirement 2045 Fund começa com uma forte exposição a ações e lentamente troca ações em favor de títulos conforme o fundo se aproxima de sua data-alvo definida.
- O 2045 Retirement Fund da Vanguard é um fundo de fundos, o que significa que sua carteira é composta por ações de quatro outros fundos do índice Vanguard.
Visão geral de uma empresa de vanguarda
Vanguard é o principal nome em fundos mútuos e fundos negociados em bolsa de baixo custo(ETFs). Seu fundo mútuo passivo de rastreamento S&P 500, lançado em 1976, revolucionou a forma como as empresas de investimento abordam produtos agrupados. Ainda assim, contando com os princípios orientadores estabelecidos pelo fundador John Bogle, a empresa continua sendo um dos nomes mais exclusivos e confiáveis em finanças.
Em janeiro de 2020, a Vanguard era a segunda maior administradora de ativos dos Estados Unidos, depois da Blackrock, com mais de US $ 6,2 trilhões em ativos totais sob gestão (AUM).
Estruturalmente, a empresa é um estranho híbrido público / privado. Por ser uma empresa privada, os investidores não podem comprar ações do Vanguard Group diretamente. Em vez disso, os acionistas de seus fundos mútuos são os verdadeiros proprietários da empresa. Um investimento em um fundo Vanguard, portanto, duplica como um investimento direto na empresa maior.
Equipe de Gestão de Investimentos
O Diretor de Investimentos e Diretor Executivo Gregory Davis é responsável pelo patrimônio líquido, patrimônio quantitativo e grupos de renda fixa da Vanguard. Davis ingressou na empresa em 1999, depois de trabalhar na Merrill Lynch como associado em mercados de dívida globais. Ele se formou em seguros pela The Pennsylvania State University e fez um MBA em finanças pela The Wharton School da Universidade da Pensilvânia.
Todos os fundos de data-alvo Vanguard são administrados adicionalmente pelo Vanguard Equity Investment Group.
Visão geral do Fundo Vanguard Target Retirement 2045
O Target Retirement 2045 Fund da Vanguard é adequado para investidores que planejam se aposentar entre 2043 e 2047, e a empresa o comercializa explicitamente para qualquer pessoa que planeje se aposentar nesse período. O fundo é grande e barato, com US $ 27,3 bilhões em AUM e umaproporção dedespesas de 0,15%. Nas caixas de estilo da Morningstar, é classificado como uma grande combinação com alta qualidade de crédito e sensibilidade moderada às taxas de juros.
A Vanguard apregoa as “sofisticadas metodologias de construção de portfólio e estratégias de negociação eficientes”, embora o fundo realmente apenas acompanhe alguns benchmarks bem conhecidos. Sua principal referência é o Target Retirement 2045 Composite Index, mas também acompanha de perto o Dow Jones US.Índice total do mercado de ações.
7,52%
Retorno anualizado antes de impostos do Vanguard Target Retirement 2045 Fund desde seu início em 2003 (em 31 de maio de 2020).
Filosofia de Investimento
A filosofia da Vanguard é centrada em custos baixos. Todos os seus fundos mútuos são gratuitos e não acarretam taxas 12b-1, independentemente de seu portfólio ou base de investidores-alvo.9 Nenhuma comissão é paga a corretores, consultores financeiros ou outros intermediários Vanguard. A empresa anuncia sua dedicação a taxas baixas como a única forma confiável de controlar o retorno para os acionistas.
Os fundos na data prevista são uma parte importante do pool de produtos da Vanguard. A estratégia de investimento é simples: a longo prazo, as ações superam os fundos de obrigações. No entanto, a volatilidade de curto prazo tende a favorecer os títulos. Um fundo de data-alvo ajusta-se a essas realidades conflitantes começando com uma exposição de ações desequilibrada e lentamente trocando ações em favor de títulos conforme o fundo se aproxima de sua data-alvo definida.
Portfólio e Processo de Seleção
O Vanguard 2045 Retirement Fund é um fundo de fundos, o que significa que sua carteira é composta por ações de quatro outros fundos do índice Vanguard. Em maio de 2020, consistia em aproximadamente 90% de ações e 10% de títulos, com alguns ativos em dinheiro ou outros instrumentos. Aproximadamente 54% de suas participações acionárias eram nacionais e o restante era estrangeiro.
Como todos os fundos mútuos de data-alvo Vanguard, o fundo Target Retirement 2045 evolui e se molda ao longo de uma trajetória deslizante, o que é uma ilustração da mudança gradual de ações para títulos à medida que o fundo se aproxima da maturidade de fato. Com 26 anos restantes entre 2018 e 2045, o Vanguard Target Retirement 2045 tem uma janela longa o suficiente para permanecer focado em ações. Em 2040, apenas cinco anos até sua meta, a parcela de títulos da carteira ultrapassará 40% dos ativos totais.