Contabilidade Voodoo
O que é Voodoo Accounting?
O termo contabilidade vodu se refere a um método de contabilidade criativo e antiético que aumenta artificialmente os números encontrados nas demonstrações financeiras de uma empresa. Contabilidade Voodoo emprega inúmeros artifícios contábeis para aumentar a linha de fundo inflando a receita, ocultando despesas, ou ambos.
As manobras contábeis individuais usadas na contabilidade vodu podem ser mínimas e truques contábeis ocasionais podem ser ignorados pelos investidores. No entanto, a reincidência costuma afetar o valor de mercado e a reputação da empresa para pior.
Principais vantagens
- Contabilidade vodu é uma gíria para práticas contábeis ilegais ou antiéticas que parecem melhorar magicamente os números financeiros de uma empresa, inflando as receitas e ocultando despesas – ou ambos.
- As práticas contábeis do vodu foram examinadas depois que uma série de escândalos contábeis veio à tona, incluindo o colapso da Enron, Tyco e WorldCom.
- A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 foi aprovada em resposta a esses escândalos para reformar os regulamentos e aplicar penalidades mais severas aos responsáveis por atos fraudulentos.
Como funciona a contabilidade vodu
Conforme observado acima, a contabilidade vodu descreve os truques que uma empresa pode usar para esconder suas perdas e aumentar seus lucros. A razão por trás do nome é simples – lucros e perdas parecem magicamente aparecer e desaparecer usando truques contábeis.
Este processo não é apenas profissional, mas também antiético. Isso porque as empresas que usam essa técnica conscientemente enganam os investidores e analistas fazendo-os acreditar que são muito mais lucrativos do que realmente são. Truques contábeis são difíceis de aplicar para empresas sujeitas a níveis mais elevados de análise. É entre as empresas públicas menores e menos seguidas que a contabilidade do vodu pode ser mais prevalente.
As técnicas criativas de contabilidade não são novas. Na verdade, eles existem há décadas. Algumas das práticas contábeis vodu identificadas pelo ex-presidente da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), Arthur Levitt, no auge da bolha das pontocom no final da década de 1990, incluíam:
- Encargos com banhos grandes : essa técnica envolve o relato impróprio de perdas únicas. As empresas fazem isso assumindo uma enorme cobrança para mascarar ganhos abaixo do esperado.
- Reservas da jarra de biscoitos : este truque é usado por empresas para suavizar resultados.
- Reconhecer a receita antes que ela seja realmente cobrada.
- Magia da fusão : quando uma empresa usa esse truque, ela baixa todo ou a maior parte do preço de aquisição como pesquisa e desenvolvimento em processo (P&D).
A maioria das empresas participa de práticas como a contabilidade vodu para que os investidores não percam a confiança nelas. Afinal, o lucro é muito melhor do que as perdas – especialmente quando são consistentes. E a pressão para atender às expectativas de lucros trimestrais em Wall Street também é outra motivação principal para o uso da contabilidade vodu. Mas, quando descobertos, esses truques podem ter implicações sérias. A remuneração e os empregos dos executivos normalmente estão em jogo, junto com a reputação e o valor da empresa no mercado.
Considerações Especiais
À medida que a profissão contábil evoluiu e os reguladores se tornaram mais sérios na aplicação das leis, a contabilidade vodu passou a ser examinada com mais atenção. Isso foi especialmente verdadeiro após o escândalo da Enron. A falida empresa de energia e serviços públicos usou práticas contábeis não oficiais para enganar os acionistas e reguladores, fazendo-os acreditar que era lucrativa.
A Enron usou veículos para fins especiais (SPVs) para ocultar perdas, ativos tóxicos e volumes de dívidas, enganando, assim, seus credores e acionistas. A empresa entrou com o processo para o Capítulo 11 e o escândalo resultou em multas e acusações para vários executivos da empresa.
O WorldCom, aprovando a Lei Sarbanes-Oxley de 2002. A lei exigia reformas nos regulamentos e também estabelecia penalidades mais severas para aqueles que cometeram fraude financeira.
A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 foi aprovada para garantir que as empresas sejam verdadeiras e transparentes em seus relatórios financeiros.
Exemplo de contabilidade vodu
Aqui está um exemplo hipotético de como funciona a contabilidade do vodu. Uma empresa pode empregar a contabilidade vodu para reconhecer prematuramente US $ 5 bilhões de receita, enquanto oculta US $ 1 bilhão em despesas inesperadas durante um trimestre.
Essas táticas permitem que ela relate um lucro líquido US $ 6 milhões maior do que o valor real do trimestre. Isso pode ter implicações significativas no preço das ações após a divulgação do relatório de lucros trimestrais. No entanto, a descoberta de que esses lucros adicionais para o período não eram reais apagaria rapidamente uma reação positiva do preço das ações e colocaria em questão a credibilidade da administração.