Vomma

O que é Vomma?

Vomma é a taxa pela qual o vega de uma opção reagirá à volatilidade do mercado. A Vomma faz parte do grupo de medidas, como delta, gama e vega, conhecidas como “gregas”, utilizadas na precificação de opções.

Compreendendo Vomma

Vomma é uma derivada de segunda ordem para o valor de uma opção e demonstra a convexidade de vega. Um valor positivo para vômma indica que um aumento de ponto percentual na volatilidade resultará em um valor de opção aumentado, o que é demonstrado pela convexidade de vega.

Vomma e vega são dois fatores envolvidos na compreensão e identificação de negociações de opções lucrativas. Os dois trabalham juntos fornecendo detalhes sobre o preço de uma opção e a sensibilidade do preço da opção às mudanças do mercado. Eles podem influenciar a sensibilidade e a interpretação do  modelo de precificação Black-Scholes para precificação de opções.

Vega

A Vega ajuda o investidor a entender a sensibilidade de uma opção de derivativo à volatilidade que ocorre no instrumento subjacente. Vega fornece a quantidade de variação positiva ou negativa esperada no preço de uma opção por variação de 1% na volatilidade do instrumento subjacente. Um vega positivo indica um aumento no preço da opção e um vega negativo indica uma diminuição no preço da opção.

Vega é medido em números inteiros com valores geralmente variando de -20 a 20. Períodos de tempo maiores resultam em um vega maior. Os valores de Vega significam múltiplos que representam perdas e ganhos. Por exemplo, um vega de 5 na ação A a $ 100 indicaria uma perda de $ 5 para cada redução de pontos na volatilidade implícita e um ganho de $ 5 para cada aumento de pontos.

A fórmula para calcular vega está abaixo:

Vega e Vomma

Vomma é um derivado grego de segunda ordem, o que significa que seu valor fornece uma visão sobre como vega mudará com a volatilidade implícita do instrumento subjacente. Se um vômma positivo for calculado e a volatilidade aumentar, o vega na posição da opção aumentará. Se a volatilidade cair, um vômma positivo indicaria uma diminuição em vega. Se o vômma for negativo, o oposto ocorre com mudanças de volatilidade conforme indicado pela convexidade de vega.

Geralmente, os investidores com opções compradas devem procurar um valor alto e positivo para vomma, enquanto os investidores com opções vendidas devem procurar um valor negativo.

A fórmula para calcular o vômma está abaixo:

Vommum=∂ν∂σ=∂2V∂σ2\ begin {alinhado} \ text {Vomma} = \ frac {\ parcial \ nu} {\ parcial \ sigma} = \ frac {\ parcial ^ 2V} {\ parcial \ sigma ^ 2} \ end {alinhado}Vomma=∂σ

Vega e vomma são medidas que podem ser usadas para medir a sensibilidade do modelo de precificação de opções Black-Scholes a variáveis ​​que afetam os preços das opções. Eles são considerados juntamente com o modelo de precificação Black-Scholes ao tomar decisões de investimento.