Volume

O que é volume?

O volume é a quantia de um ativo ou título que muda de mãos ao longo de algum período de tempo, geralmente ao longo de um dia. Por exemplo, o volume de negociação de ações se referiria ao número de ações de um título negociado entre a abertura e o fechamento diários. O volume de negócios e as mudanças no volume ao longo do tempo são entradas importantes para os traders técnicos.

Volume de compreensão

Cada transação que ocorre entre um comprador e um vendedor de um título contribui para a contagem do volume total desse título. Uma transação ocorre sempre que um comprador concorda em comprar o que um vendedor está oferecendo para venda a um determinado preço. Se ocorrerem apenas cinco transações em um dia, o volume desse dia será definido como cinco.

Cada bolsa de mercado rastreia seu volume de negociação e fornece dados de volume gratuitamente ou por uma taxa de assinatura. O volume de números de negociação é relatado uma vez por hora durante o dia de negociação atual. Esses volumes de comércio relatados por hora são estimativas. Um volume de negociação relatado no final do dia também é uma estimativa. Os números reais finais são relatados no dia seguinte. Os investidores também podem acompanhar o volume do tick de um título, ou o número de variações no preço de um contrato, como substituto do volume de negociação, uma vez que os preços tendem a mudar com mais frequência com um volume maior de negociação.

O volume informa os investidores sobre a atividade e a liquidez do mercado. Maiores volumes de negociação para um título específico significam maior  liquidez, melhor execução de ordens e um mercado mais ativo para conectar comprador e vendedor. Quando os investidores hesitam sobre a direção do  mercado de ações, o volume de negociações de futuros tende a aumentar, o que muitas vezes faz com que opções e futuros sobre títulos específicos sejam negociados mais ativamente. O volume geral tende a ser maior próximo aos horários de abertura e fechamento do mercado e às segundas e sextas-feiras. Tende a ser menor na hora do almoço e antes do feriado.

Volume em Análise Técnica

Alguns investidores usam a análise técnica, uma estratégia baseada no preço das ações, para tomar decisões sobre quando comprar uma ação. Os analistas técnicos procuram principalmente preços de entrada e saída; os níveis de volume são importantes porque fornecem pistas sobre onde estão localizados os melhores pontos de entrada e saída.

O volume é um indicador importante na análise técnica porque é usado para medir a importância relativa de qualquer movimento do mercado. Se o mercado movimenta uma grande quantidade durante um determinado período, a força desse movimento ganha credibilidade ou é vista com ceticismo com base no volume daquele período. Quanto maior o volume durante o movimento do preço, mais significativo o movimento é considerado nesta forma de análise. Por outro lado, se o volume for baixo, o movimento é visto com menos significado.

O volume é uma das medidas mais importantes da força de um título para investidores e analistas técnicos. Do ponto de vista do leilão, quando compradores e vendedores se tornam particularmente ativos a um determinado preço, isso significa que há um alto volume.

Os analistas usam gráficos de barras para determinar rapidamente o nível de volume. Os gráficos de barras também facilitam a identificação de tendências de volume. Quando as barras em um gráfico de barras são maiores do que a média, é um sinal de alto volume ou força a um determinado preço de mercado. Ao examinar os gráficos de barras, os analistas podem usar o volume como uma forma de confirmar um movimento de preço. Se o volume aumenta quando o preço sobe ou desce, é considerado um movimento de preço com força.

Se os traders quiserem confirmar uma reversão em um nível de suporte – ou piso – eles procuram alto volume de compra. Por outro lado, se os traders estão procurando confirmar uma quebra no nível de suporte, eles procuram baixo volume dos compradores. Se os traders quiserem confirmar uma reversão em um nível de resistência – ou teto – eles procuram alto volume de vendas. Por outro lado, se os traders estão procurando confirmar uma quebra no nível de resistência, eles procuram alto volume dos compradores.

outras considerações

Nos últimos tempos, análise do JPMorgan de 2017, investidores passivos como ETFs e contas de investimento quantitativo, que utilizam negociação algorítmica de alta frequência, foram responsáveis ​​por cerca de 60 por cento dos volumes gerais de negociação, enquanto “negociadores discricionários fundamentais” (ou negociadores que avaliam os fatores fundamentais que afetam um antes de fazer um investimento) representavam apenas 10% dos números gerais.