Seguro de Vida Universal Variável (VUL)
O que é seguro de vida universal variável (VUL)?
Vida universal variável (VUL) é uma espécie de apólice de seguro de vida permanente com componente de poupança integrada que permite a aplicação do valor em dinheiro. Como o seguro de vida universal padrão, o prêmio é flexível. Normalmente, as apólices de seguro VUL têm um limite máximo e um piso mínimo sobre o retorno do investimento associado à componente de poupança.
A VUL seguros possui subcontas de investimento que permitem a aplicação do valor em dinheiro. A função das subcontas é semelhante à de um fundo mútuo. A exposição às flutuações do mercado pode gerar retornos significativos, mas também pode resultar em perdas substanciais. Este seguro recebe o nome de resultados variados de investimento no mercado sempre flutuante. Embora o seguro VUL ofereça maior flexibilidade e potencial de crescimento em relação a um valor tradicional em dinheiro ou a uma apólice de seguro de vida, os segurados devem avaliar cuidadosamente os riscos antes de adquiri-lo.
Principais vantagens
- O seguro de vida universal variável (VUL) é um tipo de apólice de seguro de vida permanente que permite que o componente de caixa seja investido para produzir maiores retornos.
- As apólices de seguro VUL baseiam-se em apólices de seguro de vida universais tradicionais, mas têm uma subconta separada que investe o dinheiro no mercado.
- Como resultado, o retorno ao componente de caixa não é garantido ano após ano.
- As apólices de seguros VUL terão um limite máximo e um mínimo (normalmente 0%) sobre os retornos que a parte de investimento recebe.
Como funciona o seguro de vida universal variável (VUL)
Tal como o seguro de vida universal, o seguro VUL combina uma componente de poupança com um benefício de morte separado, permitindo uma maior flexibilidade na gestão da apólice. Os prêmios são pagos no componente de poupança. Para uma apólice de seguro VUL, o elemento de poupança consiste em contas geridas separadamente, designadas por “subcontas”. A cada ano, a seguradora de vida deduz o que precisa para cobrir mortalidade e custos administrativos. O resto permanece nas contas separadas para render mais juros.
Em uma apólice de vida inteira, a seguradora de vida assume o risco do investimento garantindo um crescimento mínimo do valor em dinheiro. Ao separar a componente de poupança e a componente de subsídio de morte, o segurador de vida transfere para o segurado o risco de investimento da apólice VUL. O segurado deve assumir a probabilidade de que a conta separada possa gerar retornos negativos, o que reduzirá o valor em dinheiro. Perdas significativas e sustentadas comprometem o valor do dinheiro. Como resultado, o segurado pode precisar remeter pagamentos de prêmios mais elevados para cobrir o custo do seguro e reconstruir o valor em dinheiro.
Ao separar a componente de poupança e a componente de subsídio de morte, o segurador de vida transfere para o segurado o risco de investimento da apólice VUL.
A subconta separada é estruturada como uma família de fundos mútuos. Cada um tem uma série de contas de ações e títulos, junto com uma opção de mercado monetário. Algumas políticas restringem o número de transferências de e para os fundos. Se um segurado tiver excedido o número de transferências em um ano e a conta na qual os fundos estão investidos apresentar um desempenho ruim, ele pode precisar pagar um prêmio mais alto para cobrir o custo do seguro.
Além das taxas de administração e mortalidade padrão pagas pelo segurado a cada ano, as subcontas deduzem taxas de administração que podem variar de 0,05% a 2%. Como as subcontas são títulos, o representante do seguro de vida deve ser um produtor licenciado e registrado na Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
O crescimento do valor monetário da apólice de seguro VUL é tributado em regime de imposto.3 Os segurados podem acessar seu valor em dinheiro retirando ou emprestando fundos. No entanto, se o valor em dinheiro cair abaixo de um nível específico, pagamentos adicionais de prêmio devem ser feitos para evitar que a apólice caduque.