Plano de Benefício Variável
O que é um plano de benefícios variáveis?
Um plano de benefício variável é um tipo de plano de aposentadoria em que o pagamento muda dependendo do desempenho dos investimentos do plano.
Compreendendo um Plano de Benefício Variável
Os planos de benefícios variáveis, também chamados de planos de contribuição definida, permitem que o titular do plano administre sua própria conta. Por outro lado, um plano de benefício definido fornece ao titular do plano pagamentos predeterminados na aposentadoria que não mudam e que são baseados em uma fórmula de elegibilidade ao invés de retornos de investimento.
Os planos de benefícios variáveis transferem o risco de investimento do empregador para o empregado. É possível que o funcionário fique com menos dinheiro de um plano de benefício variável se ele fizer escolhas erradas de investimento. No entanto, ele também tem o poder de fazer escolhas de investimento superiores e obter melhores benefícios. Portanto, a capacidade do funcionário de tomar decisões de investimento inteligentes é crítica nos planos de benefícios variáveis.
História dos Planos de Benefícios Variáveis
As pessoas têm investido nos mercados financeiros a fim de prover sua aposentadoria por tanto tempo quanto a própria história do capitalismo. A American Express Company ofereceu aos seus funcionários um plano de pensão pela primeira vez em 1875, estabelecendo o primeiro plano de pensão privado dos Estados Unidos.
À medida que a expectativa de vida dos americanos aumentava no final do século XIX e no início do século XX, o problema de como prover a aposentadoria dos membros da classe média em crescimento tornou-se cada vez mais importante. O Congresso procurou encorajar o crescimento das pensões privadas, tornando as contribuições para essas contas dedutíveis de impostos na década de 1920. Em 1929, havia 397 planos do setor privado existentes nos Estados Unidos e Canadá.
O crescimento dos planos de previdência explodiu após a Segunda Guerra Mundial, quando os sindicatos começaram a fazer greves em grande número, exigindo o fornecimento de pensões. Do final da Segunda Guerra Mundial até cerca de 1980, as pensões de benefício definido, ou uma pensão em que o trabalhador tem garantido um conjunto predeterminado de benefícios até a morte, foram a principal forma de aposentadoria para os trabalhadores americanos.
A pressão de retornos máximos
Mas esse tipo de pensão colocava grande pressão sobre as empresas americanas, que enfrentavam uma concorrência cada vez maior de rivais estrangeiros e de acionistas que exigiam o máximo retorno. Isso levou o setor privado a confiar mais em planos de benefícios variáveis, nos quais a contribuição da empresa é definida, mas o real pagamento depende do desempenho dos investimentos previdenciários.
Desde o início da década de 1980, o acesso dos trabalhadores a planos de benefícios definidos diminuiu. De acordo com a Pesquisa Nacional de Remuneração realizada pelo Bureau of Labor Statistics, em 2020, apenas 20% dos trabalhadores participavam de planos de benefícios definidos. Em comparação, 60% dos trabalhadores participavam de planos de benefícios variáveis (contribuição definida).