Índice de Valor Adicionado Mensal (VAMI)

O que é um Índice Mensal de Valor Agregado (VAMI)?

Um índice de valor agregado mensal (VAMI) rastreia o desempenho mensal de um investimento hipotético de $ 1.000, assumindo reinvestimento, durante um período de tempo.

Compreendendo um Índice Mensal de Valor Agregado (VAMI)

Um índice mensal de valor agregado representa o retorno total obtido por um investidor em um período de tempo especificado. Inclui ganhos de capital, bem como reinvestimento de quaisquer desembolsos, como dividendos e juros adicionais obtidos por meio de composição. Outro aspecto importante do VAMI é que ele é calculado usando os retornos mensais da NET. Isso significa que todas as taxas aplicáveis, como taxas de administração, incentivo, corretagem, já foram deduzidas e o que resta é o retorno real.

Esta é uma das métricas mais comumente usadas para descrever o desempenho geral de um fundo para os investidores. A popularidade do VAMI deriva do fato de ser bastante descritivo, na medida em que mostra a um investidor o desempenho de $ 1.000 em um determinado período e é fácil de entender.

Um índice mensal de valor agregado pode ser usado para diversos fins. Pode fornecer uma visão sobre o crescimento do capital investido ao longo do tempo. Às vezes, pode ser usado para avaliar o desempenho de um administrador de fundos. Também é útil na comparação de vários fundos e benchmarks de índice. O VAMI é calculado multiplicando o VAMI do mês anterior pelo retorno LÍQUIDO do mês atual.

1. VAMI primeiro ponto = 1.000 * (1 + retorno LÍQUIDO do mês atual)
2. VAMI subsequente = VAMI anterior x (1 + retorno NET do mês atual)

Usando VAMI para comparação

Os gráficos VAMI podem ser uma forma confiável de comparar o crescimento de vários fundos e benchmarks em todo o mercado. Os investidores podem personalizar esses gráficos para escolher as opções na família de fundos de uma empresa de fundos. Os gráficos VAMI fornecem aos investidores uma perspectiva sobre o desempenho de um investimento ao longo do tempo. Eles também podem fornecer uma visão sobre as expectativas potenciais com projeções futuras. Os gráficos VAMI também podem fornecer uma representação visual de como fundos semelhantes, ou fundos de diferentes categorias de classes de ativos, tiveram desempenho ao longo de um período de tempo especificado, com retornos de referência também incluídos para uma análise mais ampla.

Ferramentas VAMI

Numerosas plataformas de mercado fornecem ferramentas VAMI para análise de investidores. Essas ferramentas podem permitir entradas variáveis, como valores de capital inicial mais elevados e durações variáveis.

Um índice mensal de valor agregado pode ser construído usando programação técnica de software. Normalmente começa com um investimento hipotético de $ 1.000. No entanto, os níveis de investimento inicial podem variar. Ao usar essa técnica de modelagem, é importante garantir a disponibilidade e a qualidade dos dados para fornecer gráficos relevantes, pois os resultados estimados podem ser distorcidos pela qualidade dos dados. Os gráficos VAMI podem ser construídos no Microsoft Excel ou em outros programas de software técnico. As versões online são frequentemente fornecidas por empresas de serviços financeiros para ajudar a fornecer uma representação gráfica dos valores de investimento ao longo do tempo.

A Morningstar é um exemplo com sua ferramenta VAMI, que faz parte de sua oferta de pesquisa para fundos mútuos. Na guia do gráfico, os investidores recebem o crescimento hipotético de um investimento inicial de $ 10.000. Ao pesquisar o Fundo de Índice Vanguard  500 para o período de um ano de 26 de janeiro de 2017 a 26 de janeiro de 2018, o gráfico VAMI mostra que o investimento de $ 10.000 de um investidor teria aumentado para mais de $ 12.500.