Fundo de valor
O que é um fundo de valor?
Um fundo de valor é um fundo que segue uma estratégia de investimento de valor e busca investir em ações que são consideradas subvalorizadas em preço com base em características fundamentais. O investimento em valor é frequentemente comparado ao investimento em crescimento, que se concentra em empresas emergentes com grandes perspectivas de crescimento.
Um fundo de valor pode ser comparado a um fundo de crescimento.
Principais vantagens
- Um fundo de valor é um investimento conjunto que segue uma estratégia com foco em ações que estão subavaliadas com base na análise fundamentalista.
- A premissa por trás de uma estratégia de investimento em valor é que, uma vez que o mercado perceba o verdadeiro valor dessas ações, o preço das ações aumentará e o investidor do fundo de valor ganhará com esse aumento.
- As ações de valor são frequentemente empresas bem estabelecidas que oferecem aos investidores pagamentos de dividendos.
- Warren Buffett, um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo, é um investidor de valor.
Como funciona um fundo de valor
Os fundos de valor e os investimentos em valor são freqüentemente sinônimos de estratégias desenvolvidas pelos notáveis investidores de valor Benjamin Graham e Warren Buffett. Os gerentes de valor escolhem ações para fundos de valor com base nas características fundamentais associadas ao valor intrínseco de uma ação. Os fundos de valor são normalmente usados como alocações de investimento de longo prazo que têm o potencial de crescer continuamente ao longo do tempo. O investimento em fundos de valor é, portanto, frequentemente associado à devida diligência e paciência de investimento.
Quase todas as grandes famílias de fundos oferecem um fundo de valor. Os fundos de valor são freqüentemente divididos em componentes variáveis. Uma das categorias mais populares de variação é a capitalização de mercado. Por exemplo, os investidores podem escolher entre uma família de fundos que inclui fundos de valor de pequena, média e grande capitalização.
A premissa por trás do investimento em valor é que o mercado tem algumas ineficiências inerentes que fazem com que empresas específicas negociem em níveis abaixo de seu valor real por vários motivos. Os gestores de fundos de valor são especializados em identificar essas ineficiências de mercado. Em teoria, uma vez que o mercado corrige essas ineficiências, o valor que o investidor ganhará com um aumento no preço das ações. Freqüentemente, as ações de valor também estão associadas ao pagamento de dividendos, pois geralmente são empresas bem estabelecidas com programas de distribuição de dividendos comprometidos.
Um fundo combinado (ou fundo combinado) é um tipo de fundo mútuo de ações que inclui uma combinação de ações de valor e crescimento. Esses fundos oferecem aos investidores diversificação entre esses estilos de investimento populares em uma única carteira.
Exemplos de fundos de valor
Abaixo estão quatro exemplos de alguns dos fundos mútuos de valor do mercado de investimento e fundos negociados em bolsa (ETF).
1. Ações de Investidores do Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
O Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares centra-se no investimento em empresas de grande capitalização que pagam aos investidores dividendos acima da média. O fundo é melhor para investidores que desejam rendimentos mais elevados e têm um horizonte de investimento de longo prazo.
2. O ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
O ClearBridge Large Cap Value Fund é um fundo de valor administrado ativamente que busca a valorização do capital e renda por meio de uma estratégia de investimento focada no valor. O fundo oferece várias classes de ações. Ele também paga um dividendo trimestral consistente.
3. O Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
O ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value acompanha o desempenho do S&P 500 Enhanced Value Index. Os gestores de fundos investem pelo menos 90% dos ativos do fundo em ações que fazem parte do índice subjacente. As ações no índice têm uma “pontuação de valor” alta, o que significa que tendem a ser subvalorizadas com base na análise fundamental.
4. O iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
O ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor é um fundo de índice. Visa replicar as participações e o retorno do MSCI USA Enhanced Value Index. O índice inclui ações americanas de grande e média capitalização com características de valor que são negociadas em uma avaliação comparativamente baixa.