Data de validade

Uma data-valor é uma data futura usada para determinar o valor presente de um produto ou título cujo preço flutua. É a data em que os fundos, ativos ou o valor do dinheiro entram em vigor. Normalmente, as datas-valor são usadas na determinação do pagamento de produtos financeiros e contas onde existe a possibilidade de discrepâncias devido a diferenças no momento das avaliações. Esses produtos financeiros podem incluir contratos a termo de moeda, contratos de opção e juros a pagar ou a receber de contas pessoais.

Nos mercados cambiais, a data valor pode ser referida como “valuta”, onde também pode ser usada para descrever o valor de uma moeda expresso em termos de sua taxa de câmbio com outra.

Data de valor no banco

Quando um beneficiário apresenta um cheque ao banco, o banco credita a conta do beneficiário. No entanto, pode levar dias até que o banco receba os fundos do banco do pagador, supondo que o pagador e o recebedor tenham contas em instituições financeiras diferentes. Se o beneficiário tiver acesso aos fundos imediatamente, o banco recebedor corre o risco de registrar um fluxo de caixa negativo. Para evitar esse risco, o banco estimará o dia em que receberá o dinheiro da instituição pagadora e manterá os fundos na conta do beneficiário até o dia previsto de recebimento. Com efeito, o banco lançará o valor do depósito por alguns dias, após os quais o beneficiário poderá utilizar os fundos. A data em que os fundos são liberados é chamada de data valor.

Da mesma forma, quando uma transferência eletrônica é feita de uma conta em um banco para uma conta em outro banco, a data-valor é a data em que a transferência eletrônica fica disponível para o banco receptor e seu cliente.

Data Valor na Negociação

Quando existe a possibilidade de discrepâncias devido a diferenças no momento da avaliação do ativo, a data valor é usada. Na negociação Forex, a data-valor é considerada como a data de entrega na qual as contrapartes de uma transação concordam em liquidar suas respectivas obrigações fazendo pagamentos e transferindo a propriedade. Devido às diferenças de fuso horário e atrasos no processamento bancário, a data-valor para as negociações à vista em moedas estrangeiras é geralmente definida dois dias após o acordo da transação. A data-valor é o dia em que as moedas são negociadas, não a data em que os negociantes concordam com a taxa de câmbio.

A data valor também é usada no mercado de títulos para calcular os juros acumulados sobre um título. O cálculo dos juros acumulados leva em consideração três datas-chave – data de negociação, data de liquidação e data valor. A data da negociação é a data em que a transação foi executada. A data de liquidação é a data em que uma transação é concluída. A data valor é geralmente, mas nem sempre, a data de liquidação. A data de liquidação só pode cair em um dia útil – se um título foi negociado na sexta-feira (data de negociação), a transação será considerada concluída na segunda-feira, não no sábado. A data valor pode cair em qualquer dia visto no cálculo dos juros acumulados, que levam em consideração todos os dias de um determinado mês.

A data valor também é usada na avaliação de títulos com cupom que fazem pagamentos de juros semestrais. Por exemplo, no caso de títulos de capitalização, os juros são compostos semestralmente, portanto, a data-valor é a cada seis meses. Isso remove qualquer incerteza para os investidores, uma vez que seus cálculos de pagamentos de juros serão os mesmos dos governos.