Valor do risco (VOR)

O que é valor do risco (VOR)?

Valor do risco (VOR) é o benefício financeiro que uma atividade de assunção de riscos trará para as  partes interessadas  de uma organização. Exige que a organização determine se uma atividade ajudará a levá-la mais perto de completar seus objetivos.

Compreendendo o valor do risco (VOR)

Na teoria financeira, as corporações não têm preferências de risco, mas seus stakeholders sim. O objetivo geralmente é ganhar dinheiro sem ser imprudente.

A administração da empresa sabe que, se fizer um bom uso dos recursos disponíveis, terá uma chance decente de manter seus empregos e aumentar a riqueza dos investidores. Ficar ocioso significa perder oportunidades ou, como alguns fazem questão de salientar, realizar lucros e incendiá-los. O problema é que o ganho raramente vem sem um elemento de dor. Toda decisão é acompanhada de risco e, portanto, precisa ser examinada cuidadosamente antes de prosseguir.

Todas as atividades que uma empresa pode realizar, desde a entrada em um novo mercado até o desenvolvimento de um novo produto, envolvem riscos. Quanto depende do tipo de atividade e da probabilidade de a empresa não conseguir recuperar os custos. Ao mesmo tempo, há também o reconhecimento de que gastar dinheiro em um empreendimento acarreta um  custo de oportunidade : os benefícios potenciais que uma empresa perde ao escolher uma alternativa em vez de outra.

Método de valor de risco (VOR)

O valor do risco (VOR) exige que a empresa examine os vários componentes do custo do risco. Incluem os custos reais das perdas incorridas; o custo de títulos, seguro ou  resseguro  para financiar perdas; os custos de mitigar os riscos que podem fazer com que a empresa experimente uma perda; e o custo de administração de um programa de  gestão de risco  e mitigação de perdas.

O valor do risco (VOR) trata cada componente do custo do risco como uma opção de investimento. Assim como com uma ação ou um título, os componentes devem mostrar um  retorno sobre o investimento (ROI).

Exemplos de valor de risco (VOR)

Uma empresa que inicia um departamento de gerenciamento de risco está incorrendo em despesas substanciais com pessoal. Espera-se que o departamento reduza a exposição da empresa a perdas gerenciando carteiras de seguros e resseguros , identificando ameaças potenciais e desenvolvendo métodos para reduzir a exposição a riscos.

Se o departamento de gerenciamento de risco não puder fazer isso, não estará contribuindo para  o valor do acionista. Se, por outro lado, os ganhos esperados de uma empresa são maiores do que o custo incorrido para reduzir o risco, então o investimento em redução de risco pode ser considerado positivo.

Em outro lugar, outra empresa que entrou no negócio de bagagem inteligente – fabricando bagagem com microchips embutidos e baterias que rastreiam a localização e muito mais – apostou que as companhias aéreas e as agências reguladoras não teriam problemas com os clientes fazendo o check-in dessas bagagens. Aposta errada: as smart bags foram proibidas nos EUA em meio a temores de incêndios de baterias, levando a empresa à liquidação.

Tudo estava em risco naquele fator. Isso levanta a questão de saber se o fabricante da bagagem, e seus pares, avaliaram a possibilidade de rejeição com uma alta porcentagem de probabilidade. Se tivessem feito isso, provavelmente nunca teriam entrado nesta linha de negócios em primeiro lugar.