Usando empréstimos de dinheiro duro para investimentos imobiliários
portfólio. Os fundos de investimento imobiliário (REITs) e o financiamento coletivo imobiliário permitem que você invista passivamente, mas alguns investidores podem preferir possuir uma propriedade diretamente.
Se você não se sente confortável em abrir mão de uma quantia substancial de dinheiro adiantado para comprar um imóvel, um empréstimo de dinheiro duro pode ser a resposta. Embora esse tipo de empréstimo tenha vantagens sobre o financiamento tradicional, ele tem desvantagens potenciais. Um certo buffer de capital ainda é necessário.
Como funcionam os empréstimos de dinheiro duro
Os empréstimos de dinheiro duro, às vezes chamados de empréstimos-ponte, são instrumentos de empréstimo de curto prazo que os investidores imobiliários podem usar para financiar um projeto de investimento. Esse tipo de empréstimo costuma ser uma ferramenta para donos de casa ou incorporadores imobiliários cujo objetivo é renovar ou desenvolver uma propriedade e depois vendê-la com lucro. Os empréstimos de dinheiro duro são emitidos por credores privados em vez de instituições financeiras convencionais, como bancos.
Ao contrário dos empréstimos bancários tradicionais, a capacidade de obter financiamento com dinheiro duro não é determinada pela qualidade de crédito do tomador. Em vez disso, os credores de dinheiro duro usam o valor da propriedade em si para determinar se devem fazer o empréstimo. Especificamente, os credores se concentram no “valor após o reparo”, ou ARV, que é uma estimativa de quanto a propriedade valerá após a conclusão da fase de renovação ou desenvolvimento.
Os contras
Os empréstimos de dinheiro duro não são uma solução de financiamento perfeita. Existem duas desvantagens principais a serem consideradas:
- Custo – Empréstimos de dinheiro duro são convenientes, mas os investidores pagam um preço por tomarem emprestado dessa forma. A taxa pode ser até 10 pontos percentuais mais alta do que a de um empréstimo convencional. Taxas de originação, taxas de serviço de empréstimos e custos de fechamento também custarão mais aos investidores.
- Período de reembolso mais curto – O objetivo de um empréstimo de dinheiro duro é permitir que um investidor tenha um imóvel pronto para entrar no mercado o mais rápido possível. Como resultado, esses empréstimos apresentam prazos de reembolso muito mais curtos do que os empréstimos hipotecários tradicionais. Ao escolher um emprestador de dinheiro duro, é importante ter uma ideia clara de quando a propriedade se tornará lucrativa para garantir que você possa pagar o empréstimo em tempo hábil.
Os prós
Existem vários bons motivos para considerar a obtenção de um empréstimo de dinheiro duro em vez de uma hipoteca convencional de um banco. Aqui estão os principais benefícios que esta opção de empréstimo oferece aos investidores:
- Conveniência – Solicitar uma hipoteca consome muito tempo, principalmente graças aos novos regulamentos sobre empréstimos hipotecários implementados como parte da Lei Dodd-Frank. Pode levar meses para fechar um empréstimo, o que coloca os investidores em risco de perder uma propriedade de investimento específica. Com um empréstimo de dinheiro duro, é possível obter financiamento em questão de semanas. Isso é importante se você está financiando um projeto de desenvolvimento em grande escala e não pode se permitir desvios do cronograma até a conclusão.
- Termos flexíveis – como os empréstimos de dinheiro duro são oferecidos por credores privados, é possível que os investidores tenham mais espaço para negociação dos termos do empréstimo. Você pode adaptar o cronograma de reembolso às suas necessidades ou obter certas taxas, como a taxa de originação, reduzidas ou eliminadas durante o processo de subscrição.
- Garantia – Com um empréstimo de dinheiro duro, a própria propriedade geralmente serve como garantia para o empréstimo. Mas, novamente, os credores podem dar aos investidores um pouco de margem de manobra aqui. Alguns credores, por exemplo, podem permitir que você garanta o empréstimo usando ativos pessoais, como uma conta de aposentadoria ou uma propriedade residencial de sua propriedade.
The Bottom Line
Empréstimos de dinheiro duro são uma boa opção para investidores ricos que precisam obter financiamento para uma propriedade de investimento rapidamente, sem a burocracia que acompanha o financiamento bancário. Ao avaliar os credores de dinheiro duro, preste muita atenção às taxas, taxas de juros e termos do empréstimo. Se você acabar pagando muito por um empréstimo de dinheiro duro ou encurtar o período de reembolso, isso pode influenciar a lucratividade de seu empreendimento imobiliário no longo prazo.