O valor da vida universal por aposentadoria

Quando se trata de seguro de vida, existem duas categorias básicas: vida a termo e vida permanente. Uma apólice de seguro de vida tem por objetivo proteger a família do assalariado, geralmente enquanto eles estão trabalhando. Se o assalariado falecer, a apólice paga uma quantia única, um benefício por morte, àqueles que o segurado designou como beneficiários. As apólices de seguro de vida são executadas por um período determinado, embora possam ser renovadas.

O seguro de vida permanente, também conhecido como  seguro de vida com valor monetário, não foi projetado para expirar dentro de uma vida normal. Alguns terminam rotineiramente quando o segurado completa 100 anos. Ao contrário do termo, o seguro de vida permanente oferece tanto um benefício por morte quanto um benefício de poupança, este último essencialmente financiado pelos prêmios do segurado. As apólices de vida permanente são mais caras do que a de termo por causa dessa parcela do valor em dinheiro. Existem dois tipos de seguro de vida permanente – vida integral e universal. Dos dois, o universal oferece mais oportunidades de investimento que podem se tornar uma fonte de receita de poupança, especialmente após a aposentadoria.

Se você pretende ver uma apólice de seguro como um   veículo de renda durante a aposentadoria, precisa considerar o valor dessa apólice quando chegar a hora de começar a pagar a você.

Compreendendo os dois tipos de vida permanente

O seguro de vida inteira oferece um prêmio consistente e um acúmulo de valor em dinheiro garantido. Em troca, os prêmios provavelmente serão muito mais altos do que no seguro de prazo determinado, mas o pagamento está garantido. Os únicos riscos: que você acabe pagando mais em taxas do que vale o seu retorno ou que a empresa vá à falência.

A vida universal oferece mais flexibilidade em custos de prêmios, benefícios por morte e economias porque as apólices permitem que os segurados tirem proveito de um forte mercado de ações. As políticas de vida universal eram muito populares como veículo de renda de aposentadoria quando foram introduzidas pela primeira vez nas décadas de 1980 e 1990. Mas um longo declínio nas taxas de juros empurrou os prêmios mensais de seguro muito mais altos, desvalorizando muito o valor em dinheiro das apólices universais compradas naquela época.

A Realidade dos Ganhos de Investimento em Vida Universal

Quando as apólices de seguro de vida universal foram introduzidas pela primeira vez, as apólices foram escritas assumindo taxas de retorno de 11% a 15%. Essas políticas não levaram em consideração que, ao final do século 20, as taxas de juros cairiam para um dígito, prejudicando o crescimento do valor em dinheiro de uma política. Os segurados viram-se forçados a pagar os prêmios inteiramente do bolso. Se eles não pudessem pagar, suas apólices perderiam o valor. Depois que isso aconteceu, eles enfrentaram uma grande cobrança de impostos sobre qualquer quantia que retiraram ao longo dos anos – minando um ponto de venda importante para essas políticas.

Mas o que torna a vida universal tão atraente como alternativa à vida inteira é sua flexibilidade em permitir que o proprietário da apólice transfira fundos entre os componentes de seguro e poupança da apólice. Algumas políticas também permitem que você escolha como os fundos no componente de poupança serão alocados – semelhante a como você pode escolher entre diferentes fundos mútuos para seu plano 401 (k). 

Empréstimos e retiradas

À medida que o valor em dinheiro dos planos de seguro de vida universal se acumula, os segurados podem tomar empréstimos contra ele. Na verdade, o empréstimo é a forma mais vantajosa em termos fiscais de usar esses fundos. “Os valores em dinheiro do seguro de vida podem ser acessados ​​durante a vida do proprietário da apólice de duas maneiras – empréstimos e retiradas”, diz Jason Silverberg, autor e planejador financeiro certificado da Financial Advantage Associates em Rockville, Maryland. “Você pode acessar sua base (o que você contribuíram para a política), sem quaisquer implicações fiscais. “Ou seja, os fundos retirados da conta geralmente não estão sujeitos ao imposto de renda – ao contrário das distribuições tradicionais do plano IRA e 401 (k). 

“Os ganhos, no entanto, são tributados com base nas taxas de renda normais, a menos que você os contraia como um empréstimo”, adverte Silverberg. Em outras palavras, você tecnicamente não retira fundos da apólice de seguro; você toma emprestado contra ele. Isso não é diferente de tomar um empréstimo para compra de uma casa contra o valor acumulado de sua casa. Esses empréstimos de apólice de seguro de vida não estão sujeitos a imposto de renda. Enquanto você paga juros sobre eles, você pode usar os fundos da conta em dinheiro para cobrir os pagamentos de juros também.

O que acontece quando você se aposenta

Outro benefício importante, além do componente de seguro de vida, é que você pode aproveitar sua apólice universal de vida para obter renda depois de se aposentar. A conta de valor em dinheiro dentro de uma apólice de seguro é acumulada sem impostos. “Algumas pessoas usam o valor em dinheiro em suas apólices de seguro de vida para preencher a lacuna entre [o ano de sua] aposentadoria e os 70 anos de idade, quando podem receber o maior benefício da Previdência Social “, disse David Wilken, ex-presidente de Vendas de Vida Individual da Voya Financeiros. Outros permitem que sua apólice amadureça e sacar mais tarde para receber o benefício máximo.

“Em geral, quanto mais tempo você permitir que sua apólice de seguro de vida com valor monetário cresça, melhor”, acrescenta Wilken. “Uma boa regra é planejar esperar pelo menos 15 anos [depois de comprar uma apólice] antes de começar a receber distribuições.”

O risco da caducidade do seguro

Para receber distribuições, é claro, sua apólice de seguro deve ter um valor em dinheiro. Isso nunca é um problema para a vida inteira, mas as políticas universais de vida são concebidas de maneira diferente. Os ganhos sobre o valor em dinheiro são um componente importante na manutenção da apólice – não apenas os prêmios que você paga. Freqüentemente, com apólices de seguro de vida universais, o tamanho do prêmio varia de acordo com o desempenho da parte de investimento da apólice. Em outras palavras, o valor em dinheiro da apólice não é apenas sua vaca leiteira; está lá para ajudar a pagar o seguro, complementando ou até mesmo cobrindo seus prêmios de uma vez. 

Os ganhos sobre o valor em dinheiro são especialmente importantes durante os períodos em que o tomador do seguro toma um empréstimo contra o valor em dinheiro da apólice. “Se você tirar muito dinheiro e o custo da apólice exceder o valor em dinheiro”, diz Wilken, “é semelhante a ficar debaixo d’água em sua casa.” Se sua apólice de seguro caducar, você não só perderá o benefício por morte; os fundos que você emprestou ou retirou da apólice seriam considerados renda tributável.   

Decidindo o que é seguro retirar

Como você sabe quanto pode sacar com segurança antes ou depois da aposentadoria? Quando você compra uma dessas apólices, os termos são apresentados no que o setor de seguros chama de ilustração. Este é um documento que destaca as suposições feitas para calcular seu valor em dinheiro esperado, taxa de juros mensal e outros componentes-chave de sua política.

Ilustrações irrealisticamente otimistas foram o que deixou tantos detentores de apólices universais de vida submersos, muitas vezes quando contavam com seus bens para ajudá-los na aposentadoria.

Em uma tentativa de garantir ilustrações mais realistas, a Associação Nacional de Comissários de Seguros adotou uma nova diretriz atuarial – AG 49 – em 2015 para fornecer às seguradoras um método mais uniforme para calcular as taxas máximas ilustradas em produtos de seguro de vida universal indexado por ações (IUL). Dito isso, a partir de 2019, os reguladores de seguros estão questionando o quão precisas e eficazes essas diretrizes são.

The Bottom Line

Existem prós e contras em cada plano de seguro de vida. A melhor maneira de determinar o que é melhor para você é definir seus objetivos. Se o seu objetivo principal é garantir que seus entes queridos sejam cuidados depois que você partir, a vida a termo pode ser a opção mais econômica. Mas se você espera usar sua apólice de seguro de vida para ajudar a financiar sua aposentadoria, a vida permanente é uma opção melhor. Se você deve obter a vida inteira ou a vida universal depende em grande parte de sua situação financeira e de sua tolerância ao risco. De qualquer forma, se sua apólice de seguro de vida foi redigida anos atrás e você não fez uma revisão abrangente dela recentemente, pode ser hora de visitar seu agente de seguros.