Noções básicas sobre impostos sobre dividendos de fundos mútuos

Muitas pessoas optam por investir em fundos mútuos com dividendos como forma de gerar renda regular ao longo do ano. Embora essa possa ser uma maneira simples e eficaz de aumentar seus ganhos regulares, é importante entender as implicações fiscais da receita de dividendos de fundos mútuos.

Quando um fundo mútuo paga dividendos?

Um fundo mútuo pagadistribuições de dividendos quando os ativos em seu portfólio pagam dividendos ou juros. Mais comumente, as distribuições de dividendos são o resultado de ações que rendem dividendos ou títulos que rendem juros. Nem todos os fundos pagam dividendos. No entanto, os fundos mútuos são obrigados a distribuir todos os lucros líquidos a cada ano para evitar o pagamento de imposto de renda sobre esses ganhos. Um fundo que recebe juros ou dividendos de ações ou títulos deve fazer pelo menos uma distribuição de dividendos por ano. Se o seu fundo mútuo distribuir dividendos ou ganhos de capital em um determinado ano, essa renda é relatada a você no Formulário 1099-DIV.

Compreendendo os dividendos

Um dividendo é simplesmente uma redistribuição dos lucros aos acionistas. A diferença entre um dividendo de fundo mútuo e um dividendo de ações é que os dividendos de fundos mútuos são gerados por ativos subjacentes, enquanto os dividendos de ações são o resultado de operações lucrativas.

Quando uma empresa individual obtém lucro, pode optar por reter esses lucros, reinvesti-los na empresa financiando o crescimento ou distribuí-los aos acionistas na forma de dividendos. No mercado de ações, o pagamento consistente de dividendos a cada ano é considerado um sinal de saúde financeira da empresa emissora. Os fundos mútuos são investimentos de repasse, o que significa que qualquer receita de dividendos que eles receberem deve ser distribuída aos acionistas. Portanto, o pagamento de dividendos não é indicativo da saúde ou do sucesso de um determinado fundo, mas sim dos tipos de investimentos em sua carteira.

Além de ações que rendem dividendos, os dividendos de fundos mútuos podem ser o resultado de títulos que rendem juros. A maioria dos títulos paga uma determinada quantia de juros a cada ano, chamada de taxa de cupom. O cupom é simplesmente uma porcentagem do valor nominal do título e pode ser pago mensal, trimestral, semestral ou anualmente. Os dividendos são pagos aos acionistas de acordo com as suas participações. Assim, um fundo que anuncia um dividendo de 50 por cento por ação paga $ 50 a um investidor que possui 100 ações.

Ganhando Dividendos

Os fundos mútuos e ações individuais que pagam dividendos são investimentos populares. No entanto, ganhar dividendos é uma questão de tempo. Quando uma empresa declara um dividendo, também anuncia a data ex-dividendo e a data de registro. A data de registro é a data em que a empresa revisa sua lista de acionistas que receberão o pagamento de dividendos. Como há um atraso na negociação de ações, qualquer venda de ações que ocorra menos de um dia útil antes da data de registro não é registrada, e a lista de acionistas ainda inclui o nome do investidor vendedor.

Um dia útil antes da data de registro é a data ex-dividendo. Um investidor que vende suas ações em ou após a data ex-dividendo ainda recebe o dividendo, apesar do fato de não possuir mais ações no momento em que o dividendo é pago. Da mesma forma, qualquer compra de ações feita após a data ex-dividendo não é elegível para o dividendo. As mesmas regras que se aplicam ao recebimento de dividendos de ações também se aplicam a fundos mútuos. Para receber o pagamento, o investidor deve possuir ações do fundo antes dadata ex-dividendo.

Dividendos Ordinários

Em geral, os dividendos pagos por ações ou fundos mútuos são considerados receita ordinária e estão sujeitos à taxa normal de imposto de renda. Se o seu fundo mútuo compra e vende ações de dividendos com freqüência, é mais provável que quaisquer dividendos que você receba sejam tributados como renda ordinária. Por exemplo, suponha que você receba $ 1.000 em pagamentos de dividendos de seu fundo administrado ativamente. Se você está na faixa de imposto de renda de 25%, paga $ 250 no momento do imposto.

Mais-valias fiscais

Minimizar sua carga tributária de investimento é principalmente uma questão de gerar ganhos de longo prazo, em vez de receita de curto prazo. Isso significa manter os investimentos por longos períodos de tempo, geralmente mais de um ano.

A receita de investimentos mantidos por mais de um ano está sujeita ao imposto sobre ganhos de capital, que pode ser substancialmente menor do que a faixa normal de imposto de renda. Na verdade, para aqueles que ganham menos de $ 80.000, a alíquota do imposto sobre ganhos de capital é de 0%. Se sua renda anual for baixa o suficiente, você poderá obter rendimentos de investimentos de longo prazo isentos de impostos. Para aqueles que ganham de $ 80.000 a $ 441.450, a taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 15%. Para os que ganham mais, o imposto sobre ganhos de capital é de 20%, em vez de sua taxa normal de imposto de renda de 35%.

Como a diferença entre essas duas alíquotas de impostos é tão significativa, de até 20%, o emprego de uma estratégia de comprar e manter tem alguns benefícios fiscais muito reais.

Dividendos Qualificados

Embora a maioria dos dividendos seja consideradarenda ordinária, os dividendos considerados “qualificados” pelo IRS estão sujeitos ao imposto mais baixo sobre ganhos de capital. O principal requisito para dividendos qualificados é que as ações com dividendos devem ser mantidas por um determinado período, denominado período de retenção. Quando se trata de dividendos de fundos mútuos, o período de manutenção se refere ao tempo que o fundo possui as ações, e não a quanto tempo você possui ações do fundo.

Para que um dividendo de fundo mútuo seja considerado qualificado, ele deve ser o resultado de um pagamento de dividendos por uma ação da carteira do fundo que atenda ao requisito de participação definido pelo IRS. O fundo deve ter detido as ações por pelo menos 60 dias dentro do período de 121 dias que começa 60 dias antes da data ex-dividendo. Isso pode parecer confuso, mas essencialmente significa que o fundo deve possuir as ações por 60 dias antes da data ex-dividendo ou por uma combinação de dias antes e depois disso somar pelo menos 60 dias. Este regulamento existe para desencorajar fundos e investidores individuais de comprar e vender ações apenas para obter os dividendos.

Dividendos livres de impostos

Se um fundo mútuo emite uma distribuição de dividendos como resultado de juros ganhos em títulos, então essa receita está geralmente sujeita à sua taxa normal de imposto de renda. Em alguns casos, os pagamentos de dividendos de fundos mútuos podem não estar sujeitos a nenhum imposto de renda federal. Isso só ocorre se o dividendo for resultado do pagamento de juros de títulos públicos ou municipais. Alguns fundos investem exclusivamente nesse tipo de título, geralmente chamados de fundos livres de impostos.

Embora os rendimentos de títulos municipais não estejam sujeitos a imposto de renda federal, eles ainda podem estar sujeitos a impostos de renda estaduais ou locais. Títulos emitidos em seu estado de residência podem ser isentos de impostos triplos, o que significa que os pagamentos de juros não estão sujeitos a nenhum imposto de renda. Investir em fundos mútuos que geram dividendos pode ser uma grande fonte de renda regular. Para estar adequadamente preparado para a temporada de impostos, é importante saber quais ativos estão gerando dividendos e como as diferentes taxas de impostos se aplicam aos diferentes tipos de receita de dividendos.