Negociação ultrarrápida

O que é comércio ultrarrápido?

A negociação ultrarrápida é um método de negociação de ações usando computadores e algoritmos para executar negociações em milissegundos das mudanças do mercado.

Como funciona o comércio ultrarrápido

A negociação ultrarrápida, também conhecida como negociação de alta frequência, é um método muito competitivo de negociação que ocorre totalmente online. Embora seja facilitado pelas corretoras, é feito sem o componente humano tradicionalmente utilizado. Esses programas de computador realizam negociações extremamente rápidas que podem agir rápida e repetidamente com base em pequenas discrepâncias nos preços, gerando um grande lucro antes que o mercado tenha tempo de corrigir.

Embora essa forma de negociação possa ser muito lucrativa, requer uma grande quantidade de recursos para ser empregada. Com isso, também tem sua polêmica. As negociações ultrarrápidas foram fortemente criticadas por aumentar a gravidade das oscilações das ações e por contribuir para a manipulação dos preços das ações. Os defensores do software dizem que ele faz o oposto e melhora a eficácia quando se trata de negociação.

Ações judiciais foram movidas sobre a propriedade da tecnologia por trás do software. As empresas de investimento acusaram os indivíduos que contrataram para escrever o código de levar o código com eles quando mudam para outra corretora.

Comércio ultrarrápido nas notícias

Em 2010, a negociação ultrarrápida ganhou destaque quando Sergey Aleynikov, ex-Goldman Sachs, foi considerado culpado de roubar o código dos algoritmos de negociação ultrarrápida do banco. Foi dito que o código foi responsável por $ 300 milhões do lucro da empresa em 2009, que foi menos do que seu lucro total de $ 45 bilhões, mas ainda uma grande quantia considerando a baixa sobrecarga usada para executar essas negociações de alta frequência.

No final das contas, Aleynikov foi condenado por roubar informações proprietárias da Goldman Sachs com a intenção de levá-las para a empresa pela qual ele havia sido recentemente contratado, a Teza Technologies. Foi relatado que a Teza Technologies iria pagar a Aleynikov o triplo do que a Goldman Sachs tinha para criar algoritmos para uma plataforma de negociação de fundos de hedge.

Hoje em dia, os códigos em grande parte já estão escritos, e muitas das maiores corretoras têm tecnologia para competir no setor de comércio ultrarrápido. Isso deixa uma seção menor do mercado para aproveitar. Desde quando a Goldman Sachs estava lutando contra seu processo, os lucros começaram a diminuir nesse tipo de operação.

Em 2017, os lucros de empresas que executam negócios de alta frequência caíram para menos de US $ 1 bilhão. Isso marcou a primeira vez que os negócios caíram para essa faixa desde antes da recessão em meados dos anos 2000. Com mais empresas tentando tirar vantagem dessas pequenas flutuações de mercado, há menos delas disponíveis para lucrar.

As principais empresas de comércio ultra-rápido incluem: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital e Jump Trading. Embora a indústria em geral não forneça informações publicamente disponíveis, um livro popular, Flash Boys: A Wall Street Revolt, de Michael Lewis, descreve o mundo das negociações em alta velocidade por meio das contas dos participantes de Wall Street. O livro até alcançou o primeiro lugar na lista dos mais vendidos do New York Times por algumas semanas.