Combinando indicadores de tendência e contra-tendência

Um dos ditados mais antigos em todas as negociações é que “a tendência é sua amiga”. Como a tendência define a direção predominante da ação do preço para um determinado título negociável, enquanto ela persistir, mais dinheiro pode ser feito seguindo a tendência atual do que lutando contra ela. No entanto, é instintivo querer comprar pelo preço mais baixo e vender pelo preço mais alto. A única maneira de fazer isso nos mercados financeiros é tentar “comprar no fundo” e “vender no topo”, o que, por definição, é uma abordagem contra a tendência de negociação. (Veja também:  7 Ferramentas do Comércio.)

A cada dia de negociação, a luta entre aqueles que tentam comprar ou vender dentro de uma tendência estabelecida e aqueles que tentam comprar perto da mínima e vender perto da alta se desenrola. Ambos os tipos de traders têm argumentos muito convincentes sobre por que sua abordagem é superior. Ainda assim, curiosamente, no longo prazo, uma das melhores abordagens pode envolver apenas a fusão desses dois métodos aparentemente díspares. Freqüentemente, a solução simples é a melhor.

Uma Abordagem Combinada

Duas ações ajudam a combinar com sucesso técnicas de acompanhamento de tendências e contra-tendência:

1. Identifique um método que faça um trabalho razoavelmente bom na identificação da tendência de longo prazo
2. Identifique um método de contra -tendência que faça um bom trabalho em destacar retrações dentro da tendência de longo prazo

Embora encontrar uma abordagem ideal possa levar algum tempo e esforço, destacar a utilidade potencial desse conceito pode ser feito usando algumas técnicas muito simples.

Etapa 1: Identificar a tendência de longo prazo

Na Figura 1 você vê um gráfico de ações com a média móvel de 200 dias dos preços de fechamento plotados. Do ponto de vista do acompanhamento de tendências, podemos simplesmente afirmar que, se o último fechamento estiver acima da média móvel atual de 200 dias, a tendência é “para cima” e vice-versa.

Figura 1: Preço com média móvel de 200 dias

Fonte: ProfitSource

No entanto, para nossos propósitos aqui, não estamos procurando um método de acompanhamento de tendências que necessariamente acionará sinais reais de compra  e venda. Estamos simplesmente tentando identificar a tendência predominante. Portanto, vamos agora adicionar um segundo filtro de acompanhamento de tendências. Na Figura 2 você pode ver que também adicionamos as médias móveis de 10 e 30 dias.

Figura 2: Preço com médias móveis de 10 dias, 30 dias e 200 dias

Fonte: ProfitSource

Portanto, agora nossas regras serão as seguintes:

1. Se a média móvel de 10 dias estiver acima da média móvel de 30 dias E o fechamento mais recente estiver acima da média móvel de 200 dias, designaremos a tendência atual como “para cima”.
2. Se a média móvel de 10 dias estiver abaixo da média móvel de 30 dias E o fechamento mais recente estiver abaixo da média móvel de 200 dias, designaremos a tendência atual como “para baixo”. (Veja também:  Explorando a média móvel exponencialmente ponderada. )

Etapa 2: Adicionando um Indicador de Contra-tendência

Existem literalmente dezenas e dezenas de indicadores de contra-tendência potenciais que se pode escolher usar. Para nossos propósitos, uma vez que estamos procurando retrações de curto prazo dentro de uma tendência geral de longo prazo, usaremos algo muito simples e de natureza relativamente curta. Este indicador é simplesmente conhecido como oscilador. Os cálculos são simples:

A = a média móvel de 3 dias dos preços de fechamento

B = a média móvel de 10 dias dos preços de fechamento

O oscilador é simplesmente (A – B)

Na Figura 3, vemos o mesmo gráfico de preços das Figuras 1 e 2 com o oscilador plotado abaixo da ação do preço. À medida que o preço do título subjacente cai, o oscilador cai abaixo de zero e vice-versa.

Figura 3: Preço com oscilador 3/10

Fonte: ProfitSource

etapa 3

Portanto, agora vamos combinar os dois métodos que descrevemos até agora em um único método. Na Figura 4, veja mais uma vez o mesmo gráfico de barras das três Figuras anteriores. Neste, vemos as médias móveis de 10 dias, 30 dias e 200 dias plotadas no gráfico de preços com o oscilador exibido abaixo.

Figura 4: Procurando reversões do oscilador para cima em uma tendência de alta estabelecida

Fonte: ProfitSource

O que um comerciante alerta deve procurar são os casos em que:

1. A média móvel de 10 dias está acima da média móvel de 30 dias
2. O último fechamento está acima da média móvel de 200 dias
3. O oscilador de hoje está acima do oscilador de ontem E
4. O valor do oscilador de ontem foi negativo e abaixo do valor do oscilador dois dias atrás.

A conclusão desse conjunto de critérios sugere que uma retração dentro de uma tendência de alta de longo prazo pode ter sido concluída e que os preços poderiam ser ajustados para subir. Os critérios acima mencionados apresenta um cenário em que a tendência sugere que o estoque é devido a continuar a sua para cima impulso, mas o investidor não estará comprando ações no auge do ciclo.

As desvantagens

Existem muitas advertências potenciais associadas ao método descrito nesta peça. Em primeiro lugar, ninguém deve presumir que o método descrito gerará lucros comerciais consistentes. Não é apresentado como um sistema de negociação, apenas como um exemplo de um método potencial de geração de sinais de negociação. O método em si é simplesmente um exemplo de apenas uma maneira de combinar indicadores de acompanhamento de tendência e de contra-tendência em um modelo. E embora o conceito seja inteiramente válido, um operador responsável precisaria testar qualquer método antes de usá-lo no mercado e arriscar dinheiro real. Além disso, há outras considerações extremamente importantes a serem levadas em consideração que vão muito além de apenas gerar sinais de entrada.

Outras perguntas relevantes a fazer e responder antes de empregar qualquer abordagem comercial são:

• Como as posições serão dimensionadas?
• Que porcentagem do capital de alguém estará arriscada?
• Se e onde colocar uma ordem de stop-loss?
• Quando você deve obter lucro?