Procedimentos de transferência

O que são procedimentos de transferência?

Os procedimentos de transferência são os meios pelos quais a propriedade de uma ação (ou outro título) muda de uma parte para outra. Este processo é efetuado por um agente de transferência, que segue uma série detalhada e documentada de etapas regidas pela Comissão de Valores Mobiliários ( SEC ) para garantir que a transação foi concluída. Os procedimentos de transferência são usados ​​sempre que um comprador e um vendedor fazem transações entre si (o ativo é transferido do custodiante do vendedor para o comprador), ou quando o proprietário de um ativo muda de corretora ou transfere ativos entre uma ou mais contas de corretagem que eles controlam.

Muitos eventos ocorrem simultaneamente durante o procedimento de transferência de conta. Mesmo com a tecnologia moderna de hoje, uma transferência de conta bem-sucedida da conta de um cliente para outra pode levar até uma semana, embora seja melhor planejar com antecedência para possíveis atrasos. Nos EUA, as ações são regulamentadas para compensar em D + 2 dias de negociação. O tempo de compensação foi reduzido de D + 3 anos atrás e provavelmente diminuirá com o passar do tempo.

Como funcionam os procedimentos de transferência

As informações a seguir sobre os procedimentos de transferência são fornecidas pela FINRA, um regulador financeiro dos Estados Unidos: A maioria dos ativos mantidos em contas de corretagem são transferidos atualmente entre corretoras por meio de um processo eletrônico automatizado. A National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) opera o Serviço de Transferência Automatizada de Conta de Cliente ( ACATS ) para facilitar a transferência de uma conta de cliente de uma corretora para outra. As transferências envolvendo as classes de ativos mais comuns, ou seja, dinheiro, ações, títulos corporativos emitidos por empresas nacionais e opções listadas, são prontamente transferíveis por meio do ACATS.

A ACATS atua como um agente de transferência, que possui registro dos dados pessoais de um proprietário de uma ação. Quando a propriedade de uma ação muda, o agente de transferência cancela o certificado de ações (ou o registro eletrônico do mesmo) do vendedor e faz um novo certificado de ações para o comprador. Embora automatizado, o processo de transferência de conta é um tanto complicado e é afetado por certos fatores e regulamentos, os mais importantes dos quais são discutidos abaixo.

Assim que a empresa receptora obtém as informações comerciais, ela insere certos dados do cliente, incluindo o nome na conta, número do Seguro Social e número da conta na empresa entregadora no ACATS. Logo depois que os dados são inseridos, uma função automatizada permite que a empresa de entrega veja se uma solicitação de transferência da conta foi feita. Assim que as informações da conta do cliente forem devidamente combinadas e a empresa receptora decidir aceitar a conta, a empresa fornecedora levará aproximadamente três dias para mover os ativos para a nova empresa. Isso é chamado de processo de entrega. No total, o processo de validação e o processo de entrega geralmente levam cerca de seis dias para serem concluídos. Geralmente, as transferências em que a entidade de entrega não é uma corretora (por exemplo, um banco, fundo mútuo ou cooperativa de crédito) levarão mais tempo. Além disso, as transferências de contas que requerem um custodiante, como uma Conta de Aposentadoria Individual ( IRA ) ou uma Conta de custódia para um filho menor, podem levar mais tempo.