Taxa de trailer
O que é uma taxa de trailer?
Uma taxa de trailer é uma taxa que um gerente de fundo mútuo paga a um vendedor que vende o fundo aos investidores. A taxa de reboque é paga ao vendedor por fornecer ao investidor consultoria e serviços de investimento contínuos. Essa taxa será paga anualmente ao consultor enquanto o investidor possuir o fundo. A taxa de reboque também é conhecida como “comissão de reboque” em todo o setor financeiro.
Principais vantagens
- Uma taxa de reboque é um pagamento feito a um corretor por um gerente de fundo mútuo para vender o fundo a um investidor e fornecer continuamente ao investidor serviços e consultoria de investimento.
- As taxas de trailer se enquadram na categoria de taxas de administração e são retidas pelo gerente do fundo mútuo no momento da compra, troca ou resgate das cotas do fundo mútuo.
- As taxas de trailer serão detalhadas no prospecto de um fundo mútuo.
- As taxas de trailer podem ser controversas devido ao potencial para um conflito de interesses por parte do consultor.
- As taxas de trailer normalmente ficam em uma faixa de 0,25% a 1% das despesas do fundo mútuo.
Como funciona uma taxa de trailer
A taxa de trailer é uma das muitas taxas retidas por um fundo mútuo para gerenciamento. As taxas de fundos mútuos são cobradas por vários motivos. Com transações de investidores, você frequentemente verá taxas com eles. Normalmente, é cobrada uma taxa aos investidores de fundos mútuos quando compram, trocam ou resgatam cotas de fundos mútuos.
Outras taxas, incluindo a taxa de trailer, estão associadas aos custos operacionais gerais dos fundos mútuos. Outras despesas que você pode encontrar ao examinar as taxas associadas à operação do fundo mútuo incluem o seguinte: taxas de consultoria de investimento, despesas de marketing e distribuição, taxas de corretagem, taxas de custódia, taxas de agência de transferência, taxas legais e taxas de contabilidade.
Vantagens e desvantagens de uma taxa de trailer
Se um fundo mútuo cobrar uma taxa de reboque, isso será detalhado no prospecto do fundo mútuo. Ele aparecerá como parte da taxa de administração total do fundo mútuo. Os fundos mútuos devem fornecer divulgação completa de todas as taxas cobradas pelo fundo. A taxa de administração de um fundo mútuo é normalmente exibida com as características de um fundo no material de marketing.
Os investidores devem perguntar se um vendedor de fundos mútuos está ou não recebendo uma taxa de reboque. É importante notar que as taxas de trailer são um tanto controversas. O motivo do debate está relacionado ao potencial de causar conflitos de interesse.
Um consultor que está considerando duas ofertas de fundos mútuos para recomendar poderia optar pelo fundo com uma taxa de reboque em vez de um sem, devido à compensação anual antecipada que eles têm em vista. Se um fundo mútuo vier com uma taxa de reboque, normalmente ela é definida em uma faixa de 0,25% a 1% das despesas do fundo mútuo.
Saber sobre as taxas de reboque e se seus investimentos as contêm é essencial para um investimento bem informado.
Exemplo de taxa de trailer
As empresas de investimento são obrigadas a fornecer informações completas de todas as taxas cobradas por uma oferta de fundo mútuo registrada. Este requisito garante que o investidor tenha as informações necessárias para tomar uma decisão devidamente informada. A lista de taxas pode ser encontrada no prospecto do fundo mútuo, geralmente sob o título “taxas de acionistas”, quando aplicável.
Para fornecer mais clareza, um exemplo de relatório de taxas de trailer pode ser encontrado no seguinte prospecto da Russell Investments:Russell Investment Simplified Prospectus. Este fundo cobra uma taxa de reboque de 1% em certas séries de unidades.