Negociando Forex com Bitcoin: Como Funciona?

O Bitcoin  evoluiu nos últimos anos para um investimento especulativo para indivíduos que buscam o alfa de ativos alternativos e uma possível proteção contra incertezas globais e fraqueza em moedas fiduciárias. Bitcoin (BTC) é uma bolsa digital flutuante atrelada ao dólar americano, assim como em moeda estrangeira (forex). No entanto, ao contrário do ouro, não há nenhum ativo físico subjacente no qual se possa basear o preço.

Bitcoin é uma moeda?

O debate sobre se o bitcoin deve ser considerado uma moeda com curso legal acelerou na esteira do ataque de alto perfil da bolsa japonesa Mt. Gox e sua ampla adoção no processamento de pagamentos nos principais varejistas dos Estados Unidos.  Ao contrário do dólar americano, do yuan chinês ou do euro, o bitcoin não é universalmente reconhecido como moeda por todos os participantes dos mercados globais, incluindo reguladores e funcionários do governo.

“Os reguladores não veem o bitcoin como uma moeda”, disse Steven Lord, editor da “FINAlternatives” e fundador do Modern Money Group.  “Eles vêem isso como um ‘ativo’ de valor. Vimos regulamentos que afirmam que ele pode ser um ativo depreciável, mas isso é muito diferente dos mercados de câmbio de moeda estrangeira.

O crescimento do comércio de bitcoins criou uma indústria multibilionária que permite aos indivíduos comprar ou vender criptomoedas em um grande número de bolsas.  Vários corretores afirmam que permitem a negociação de bitcoin como parte de seus serviços de negociação forex. Mas os investidores devem saber algumas realidades simples sobre como o uso de bitcoin trading e forex trading realmente funciona.

Este artigo explora as semelhanças e diferenças e explica por que as trocas tradicionais de bitcoins são uma alternativa melhor para as plataformas forex, adicionando a opção de negociar a criptomoeda.

Bitcoin Trading Versus Forex

Existem algumas diferenças entre a negociação forex e a negociação bitcoin. Em ambas as situações, os preços do papel e das moedas digitais baseiam-se nas métricas globais de oferta e demanda. Quando a demanda por bitcoin aumenta, o preço aumenta. Quando a demanda cai, ela cai. ( Para obter mais informações, consulte: Noções básicas para comprar e investir em Bitcoin. )

No entanto, o bitcoin não está sujeito à incerteza de fornecimento criada pelos bancos centrais internacionais. Os bitcoins são extraídos a uma taxa previsível, enquanto mudanças inesperadas na política monetária, como a decisão do Banco Nacional da Suíça de retirar sua moeda do euro em 2015, podem criar oscilações significativas nos preços das moedas.5 O  valor do Bitcoin está vinculado aos fundamentos do ecossistema da criptomoeda, enquanto as questões cambiais estão vinculadas às decisões e condições econômicas de uma nação individual e de sua moeda.

“Negociar bitcoin é como negociar qualquer outra coisa em uma bolsa. Você pode trocar dólares por euros por meio do forex e dólares por bitcoins nas bolsas. É muito semelhante, mas depende da ideia de que é negociado em uma moeda real ”, disse Lord. “Há um pouco de desconexão quando falamos sobre isso. Não é uma coisa real. Muitos dizem que é uma moeda, mas não é tão dinâmica quanto moedas de troca. ”

Outro problema é a maneira como os indivíduos negociam moedas. Além do potencial de negociação um para um, os negociantes de moeda podem aumentar sua alavancagem por meio de derivativos e outros contratos de papel projetados para aumentar os retornos. No ambiente atual, alguns corretores estão subscrevendo lentamente contratos que aumentarão a alavancagem no setor de bitcoin, mas esses contratos ainda estão em sua infância. A negociação de bitcoins é mais semelhante à propriedade de uma ação na Bolsa de Valores de Nova York.

“Há muito pouco trabalho derivativo em torno do bitcoin, em contraste com o mercado de câmbio, onde existem muitos contratos de balcão (OTC)”, disse Lord. “Está chegando lá. Alguns estão permitindo que os investidores comprem bitcoin na margem, ou estão criando novos contratos. Mas agora, o comércio é principalmente especulação sobre a alta do preço do bitcoin. ” Espera-se engenharia financeira adicional.

Talvez a maior diferença entre Bitcoin e Forex seja a questão da liquidez. O comércio global de moedas é um mercado de US $ 6 trilhões, em comparação com um mercado de bitcoins avaliado em bilhões.6  O mercado menor no qual o bitcoin existe é mais provável de experimentar uma atmosfera de negociação mais volátil e pode ver variações significativas de preço em pequenos eventos macroeconômicos.

O mercado à vista de moeda não é regulamentado.  Reguladores como a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a NFA e várias outras bolsas de futuros supervisionam as opções e os futuros baseados na negociação de moedas.10  No entanto, a CFTC ainda não emitiu uma decisão formal sobre como define o bitcoin além de ser um ativo.

No entanto, a Securities and Exchange Commission ( SEC ), a Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ), o Consumer Financial Protection Bureau ( CFPB ) e outras agências enviaram vários avisos aos investidores sobre os riscos associados ao investimento em bitcoin. 

“Negociando” Bitcoin no Forex

Uma série de corretoras de câmbio como a Bit4X afirmam que os indivíduos podem depositar, sacar e negociar em uma conta baseada em bitcoin.  No entanto, a funcionalidade desses corretores pode ter implicações legais para os americanos, dado o fato de que os contratos por diferença (CFDs) não são permitidos nos Estados Unidos, e a Financial Conduct Authority (FCA), o regulador financeiro do Reino Unido, emitiu avisos sobre a plataforma Bit4X aos investidores.15

Outros corretores Forex disseram que podem incluir a negociação de bitcoin em suas plataformas, mas dado que eles não são baseados em BTC e negociam outras moedas, não está claro se eles estão fazendo algo mais amplo do que permitir que os usuários comprem e vendam bitcoin por meio de bolsas de bitcoin existentes.

“A maioria dos corretores estrangeiros está passando por uma troca de bitcoin mais tradicional”, disse Lord. “Não é como se eles tivessem um revendedor spot para bitcoins em moedas. Não funciona assim. A negociação de bitcoins não é como o que acontece na negociação de moeda à vista.

Em um relatório recente, o Goldman Sachs explicou que o yuan chinês é a moeda mais popular na qual os negócios de bitcoin são baseados. De acordo com o banco de investimento, 80% do volume de bitcoin é trocado para entrada e saída do yuan chinês. Enquanto isso, Bitcoinity.org diz que quase 78% de todo o volume de negociação de bitcoin está acontecendo nas bolsas chinesas OKCoin, BTC China ou Huobi. O que sugere que a negociação frequente entre bitcoins e moedas fiduciárias rivais seria uma prática comum. 

Até que as plataformas forex se tornem mais robustas em suas ofertas de bitcoin, os investidores estarão melhor trabalhando com bolsas baseadas em bitcoin que negociam em suas moedas nacionais. Essas empresas têm um melhor entendimento do mercado comercial, dos requisitos de segurança e provavelmente terão menos custos comerciais associados a cada compra. Após o colapso do Monte. Gox, essas  bolsas  dizem que melhoraram seus modelos com melhores mecanismos de segurança. Por exemplo, a Coinbase, uma bolsa de Bitcoin com sede em São Francisco, se expandiu para mais de 100 países.

Coinbase  continua sendo um dos métodos mais populares para investir em bitcoin. Por definição, a Coinbase é uma carteira que permite aos usuários armazenar, gastar, comprar e aceitar bitcoins. A plataforma popular processa compras de bens e serviços de uma lista de comerciantes que inclui Expedia Inc. (EXPE ) e Overstock.com Inc. (OSTK ) (para mais informações, consulte: Lojas onde você pode comprar coisas com Bitcoins.)

Para comprar bitcoins, os usuários devem criar uma conta bitcoin e iniciar uma transferência de dinheiro para a conta toda vez que quiserem comprar um bitcoin. A Coinbase não mantém moedas em suas contas, o que significa que cada “troca” entre dólares e bitcoins requer etapas de segurança adicionais. Para comprar bitcoins, podem ser necessários de três a cinco dias úteis, o que significa que não funciona como uma troca de moeda tradicional faria.  Ainda assim, você é capaz de comprar a um preço acordado, o que significa que cada transação está bloqueada antes de entrega de bitcoins para a conta individual. Há uma taxa  para cada transferência de dólares para bitcoin ou vice-versa, cobrada à base de 4%.

The Bottom Line

A crescente popularidade do bitcoin como um investimento alternativo chamou a atenção de corretores de câmbio que buscam expandir suas ofertas. Alguns definem o bitcoin como uma moeda tradicional, especialmente porque o comércio de bitcoins não é baseado na macroeconomia de uma nação, mas sim na plataforma subjacente e na reação mais ampla às mudanças na economia global.

Negociar bitcoin compartilha muitas semelhanças, mas fazê-lo por meio de uma corretora de câmbio não é obrigatório e pode ser mais caro se cobrar taxas mais altas do que as plataformas tradicionais de bitcoin, como a Coinbase. Os investidores devem considerar os riscos associados ao bitcoin e moedas alternativas e decidir se essa forma de especulação é adequada para suas carteiras. ( Para leituras relacionadas, consulte ” Benefícios e riscos de negociar Forex com Bitcoin “ )