Retorno total
O que é retorno total?
O retorno total, ao medir o desempenho, é a taxa real de retorno de um investimento ou conjunto de investimentos durante um determinado período de avaliação. O retorno total inclui juros, ganhos de capital, dividendos e distribuições realizadas ao longo de um período. O retorno total representa duas categorias de retorno: receita incluindo juros pagos por investimentos de renda fixa, distribuições ou dividendos e valorização do capital, representando a mudança no preço de mercado de um ativo.
Principais vantagens:
- O retorno total é a taxa real de retorno de um investimento ou conjunto de investimentos durante um período.
- O retorno total inclui juros, ganhos de capital, dividendos e distribuições realizadas.
- O retorno total é expresso como uma porcentagem do valor investido.
- O retorno total é uma forte medida do desempenho geral de um investimento.
Compreendendo o retorno total
O retorno total é a quantidade de valor que um investidor ganha com um título durante um período específico, normalmente um ano, quando todas as distribuições são reinvestidas. O retorno total é expresso como uma porcentagem do valor investido. Por exemplo, um retorno total de 20% significa que o título aumentou 20% de seu valor original devido a um aumento de preço, distribuição de dividendos (se for uma ação), cupons (se for um título) ou ganhos de capital (se for um fundo). O retorno total é uma forte medida do desempenho geral de um investimento.
Significado do retorno total
Algumas das melhores ações de dividendos têm baixo potencial de crescimento e produzem pequenos ganhos de capital. Basear o retorno de um investimento apenas nos ganhos de capital não leva em consideração aumentos de preços ou outros métodos de aumentar o valor das ações. Por exemplo, um investidor compra ações da Empresa B e o preço das ações aumenta 24,5% em um ano. O investidor ganha 24,5% apenas com a mudança de preço. Como a Empresa B também pagou dividendos durante o ano, adicionando o rendimento das ações de 4,1% à variação do preço, o retorno combinado é de 28,6%.
O retorno total determina o verdadeiro crescimento de um investimento ao longo do tempo. É importante avaliar o quadro geral e não apenas uma métrica de retorno ao determinar um aumento no valor.
O retorno total é usado ao analisar o desempenho histórico de uma empresa. O cálculo do retorno futuro esperado coloca expectativas razoáveis sobre os investimentos do investidor e ajuda a planejar a aposentadoria ou outras necessidades.
Retornos totais anuais médios
Ao analisar o desempenho dos fundos mútuos, os investidores devem analisar seus retornos totais anuais médios para diferentes períodos. A comparação dos retornos com um índice de referência indica o desempenho do fundo em relação a um índice. Ao analisar os retornos totais anuais médios, é importante lembrar:
- Os números quase sempre refletem o reinvestimento de dividendos e distribuições de ganhos de capital.
- Os efeitos das taxas de vendas podem ou não ser incluídos. No entanto, essas informações são divulgadas com números de retorno.
Exemplo de retorno total
Um investidor compra 100 ações da Ação A a $ 20 por ação com um valor inicial de $ 2.000. A ação A paga um dividendo de 5% que o investidor reinveste, comprando cinco ações adicionais. Após um ano, o preço da ação sobe para $ 22.
Para calcular o retorno total do investimento, o investidor divide os ganhos totais do investimento (105 ações x $ 22 por ação = $ 2.310 valor atual – $ 2.000 valor inicial = $ 310 ganhos totais) pelo valor inicial do investimento ($ 2.000) e multiplica por 100 para converter a resposta a uma porcentagem ($ 310 / $ 2.000 x 100 = 15,5%). O retorno total do investidor é de 15,5%.