Como escolher as melhores ações de dividendos

O investimento em dividendos é um método testado e comprovado de acumulação de riqueza que oferece proteção contra a inflação de uma forma que os títulos não oferecem. Mas encontrar empresas pagadoras de dividendos de primeira linha pode ser um desafio. Este artigo destaca os principais fatores que os investidores devem estar atentos, em sua busca por ações que valham a pena pagar dividendos.

Caixa forte, expectativas de baixos ganhos

Ao examinar empresas que pagam dividendos, a lucratividade de longo prazo é uma consideração importante. Embora qualquer empresa possa ocasionalmente experimentar um trimestre lucrativo, apenas aquelas que demonstraram um crescimento consistente em uma base anual devem fazer o corte. Especificamente, os investidores devem buscar empresas cujas expectativas de crescimento de lucros de longo prazo variam entre 5% e 15%. Mas atenção: empresas cujo crescimento ultrapassa 15% tendem a sofrer decepções nos lucros, que quase sempre afetam o preço das ações.

Em seguida, os investidores devem se esforçar para encontrar empresas com geração de fluxo de caixa saudável, necessária para pagar esses dividendos.

Finalmente, um histórico mínimo de cinco anos de fortes pagamentos de dividendos sinaliza um data ex-dividendo.

Evite dívidas

Os investidores devem evitar empresas pagadoras de dividendos que estejam sobrecarregadas com dívidas excessivas. Simplificando: as empresas com dívidas tendem a canalizar seus fundos para pagá-las, em vez de comprometer esse capital em seus programas de pagamento de dividendos. Por esse motivo, é imperativo que os investidores examinem o índice de endividamento de uma empresa. Se esse número estiver ao norte de 2,00, siga em frente.

Verifique as tendências do setor

Embora examinar os números de uma empresa seja fundamental, não é menos essencial olhar para o setor mais amplo, para cultivar uma projeção mais holística do desempenho futuro. Caso em questão: uma empresa de petróleo pode estar prosperando, mas uma queda nos preços do petróleo provavelmente aumentará a demanda e diminuirá a oferta. Isso pode resultar na desvalorização do preço das ações e redução no pagamento de dividendos.

Para outro exemplo, basta olhar para o envelhecimento da população dos baby boomers, que inevitavelmente aumentará rapidamente a demanda por serviços de saúde nas próximas décadas. Embora isso não garanta o desempenho de um único provedor de saúde, em geral, as ações de saúde são resilientes o suficiente para resistir a quedas mais amplas do mercado. Isso abre caminho para aumentos estáveis ​​de dividendos no futuro.

Esteja ciente do fato de que o comportamento de um setor pode mudar com o tempo. Por exemplo, embora o investimento na indústria de refrigerantes tenha sido historicamente uma aposta segura, os consumidores estão se tornando cada vez mais preocupados com a saúde. Consequentemente, a maioria das grandes empresas de bebidas está migrando para o espaço de bebidas mais saudáveis ​​/ alternativas. Mas essa mudança levará tempo. Os investidores devem reconhecer isso antes de comprometer seu dinheiro suado com nomes de empresas de bebidas.

The Bottom Line

Se você planeja investir em ações com dividendos, procure empresas que apresentam crescimento de lucros esperados de longo prazo entre 5% e 15%, fortes fluxos de caixa, baixos índices de endividamento e força industrial.