Principais dores de cabeça de conformidade para consultores financeiros

Os consultores financeiros hoje são obrigados a navegar em águas cada vez mais complexas quando se trata de conformidade regulatória. Aqueles que optam por ignorar as regras podem se ver em perigo com a FINRA, SEC, DOL e os governos estaduais. Eles também podem enfrentar punição ou suspensão por conselhos de normas que regem quaisquer designações profissionais que possam ter.

Mesmo aqueles que seguem as regras com o melhor de suas habilidades ainda podem sair dos limites ocasionalmente. O mercado digital também abriu uma nova arena que vem com seu próprio conjunto de regras que devem ser estritamente obedecidas.

Aqui estão algumas das maiores dores de cabeça de conformidade que os consultores enfrentam no mercado atual. (Para mais informações, consulte: Maneiras de os consultores devem evoluir.)

The Time Suck

A revolução digital tornou os problemas de conformidade mais numerosos e complicados do que nunca, e acompanhá-los às vezes pode parecer uma tarefa de tempo integral. Alguns consultores dizem que gastam uma média agregada de um dia por semana lidando apenas com questões de conformidade. Outros dizem que uma parte significativa de suas despesas é alocada para uma gestão de conformidade adequada.

Também é verdade que alguns representantes de conformidade não entendem as regras por si próprios. Houve vários incidentes em que o pessoal regulador impediu os consultores de fazer certas coisas que são claramente legais. Embora exijam obediência estrita, muitos departamentos de conformidade carecem de financiamento para atrair e reter pessoal competente. Isso não foi facilitado pela legislação recente.

O mercado digital introduziu uma nova onda de problemas de conformidade relativos às comunicações do cliente, publicidade e postagem em blogs que os consultores devem aderir para evitar violações. Cada postagem provavelmente deve ser submetida à conformidade antes de ser visualizada. Todos os funcionários devem estar atentos ao que postam em seus perfis de mídia social, porque não devem postar nada que sua empresa não se sinta confortável em compartilhar com o público. (Para obter mais informações, consulte: 5 blogs obrigatórios para consultores.)

Pregando uma Avaliação

Os consultores que lidam com investimentos ou ativos que não são negociados publicamente devem ter um meio confiável de estabelecer seu valor. Mas os métodos de avaliação e procedimentos de avaliação que eles usam são frequentemente rejeitados pelos departamentos de conformidade que apenas se qualificam para ver o ativo de uma perspectiva regulatória, o que pode descontar o valor do ativo abaixo de seu valor real. Algumas empresas e corretoras estão desenvolvendo procedimentos administrativos rigorosos para lidar com esse problema. (Para mais informações, consulte: Como evitar riscos em sua prática.)

Cibersegurança e roubo de identidade

Esta é provavelmente a maior área de preocupação para a maioria dos consultores e responsáveis ​​pela conformidade. O roubo digital de ativos de clientes ou informações pessoais é o pior pesadelo de toda empresa de consultoria. Os especialistas em segurança cibernética determinam que as paredes de segurança usadas pela maioria das firmas de consultoria ainda são relativamente fracas e não podem impedir um ataque determinado por hackers especialistas.

Por mais doloroso que seja para seus resultados financeiros, os consultores precisam alocar recursos adequados para a segurança cibernética a fim de garantir a segurança dos dados do cliente. Os procedimentos de treinamento rigorosos para assistentes administrativos e outros membros da equipe devem ser combinados com a educação completa do cliente sobre questões de segurança, como a guarda de senhas e outras informações de login. Essas medidas podem ajudar a frustrar ou pelo menos minimizar os ataques cibernéticos e o acesso não autorizado aos portais da empresa. (Para obter mais informações, consulte: 7 dicas de segurança cibernética para consultores.)

Marketing e publicidade

Os escândalos de investimento público que chegaram às manchetes nas últimas décadas deixaram uma série de novas regulamentações de publicidade em seu rastro, especialmente no negócio de empréstimos. Os consultores que oferecem hipotecas a qualquer título estão sujeitos às regras de publicidade estabelecidas no Truth-In-Lending Act. Aqueles que comercializam outros produtos ou serviços financeiros também devem ter certeza de que estão incluindo as isenções de responsabilidade exigidas e que seus anúncios são éticos e honestos. (Para leituras relacionadas, consulte: Perder um cliente nem sempre é ruim.)

Custódia de Ativos

Garantir que todos os ativos do cliente sejam contabilizados pode envolver mais do que segurança cibernética. Os clientes que insistem em manter seus valores mobiliários na forma de certificado não podem ter recurso contra o consultor ou empresa se esses certificados forem perdidos ou roubados. Os consultores precisam definir políticas rígidas dentro de suas empresas sobre como os ativos são manuseados e armazenados, incluindo cheques, dinheiro, certificados de segurança e papelada da conta. Os clientes precisam ser educados da mesma forma sobre sua responsabilidade de proteger esses itens enquanto estiverem em sua posse.

Conformidade com impostos estrangeiros

Embora essa questão não seja tão universal quanto outros fatores listados aqui, a conformidade tributária estrangeira pode ser o obstáculo mais difícil de superar para os consultores aos quais ela se aplica. Clientes ricos que buscam reduzir suas contas de impostos muitas vezes procuram investimentos estrangeiros e offshore e participações comerciais. Essas oportunidades podem ser muito lucrativas em alguns casos, mas também podem criar alguns problemas fiscais muito difíceis e complexos quando eles apresentam suas declarações.

A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras (FATCA) foi aprovada em 2010 com a intenção de reprimir os investidores que buscam retornos isentos de impostos sobre o capital fora de nossas fronteiras. Manter a reclamação nesta área pode ser monstruosamente difícil em alguns casos, pois pode envolver a obtenção de dados financeiros enviados por uma fonte estrangeira cuja credibilidade é difícil de verificar.

Os consultores também podem estar presos à proposta perdedora de tentar obter dados de uma fonte que não está disposta a fornecê-los. Aqueles que têm clientes que possuem participações globais devem esperar gastar uma boa quantidade de tempo lidando com essas questões e precisam educar seus clientes sobre as possíveis ramificações fiscais que enfrentarão.

The Bottom Line

Lidar com questões de conformidade é um dos aspectos inevitáveis ​​do setor financeiro, e seguir todas as regras que regem todos os aspectos dos negócios do consultor é mais fácil falar do que fazer. No entanto, os consultores que não dedicam atenção suficiente a esse assunto podem se ver em problemas com os reguladores e seus clientes.