Os 5 principais fundos mútuos de títulos corporativos

Os fundos mútuos de títulos corporativos investem em títulos emitidos por empresas do setor privado. Os títulos corporativos são títulos de renda fixa que pagam juros durante a vigência de um título e, em seguida, pagam o principal no vencimento. Esses títulos podem ser grau de investimento ou grau de não investimento, criando uma gama de retornos devido às diferenças no risco de inadimplência.

Os fundos mútuos de títulos corporativos permitem que os investidores tenham acesso conveniente aos títulos de renda fixa sem investir tempo e pagar os custos de transação da compra de títulos individuais.

No final de 2018, os títulos corporativos com grau de investimento ofereciam um rendimento médio de 4,25%, de acordo com osnúmerosda Moody’s Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Isso representa um aumento substancial do rendimento médio de 3,51% em 2017.

Vale a pena explorar os cinco fundos mútuos de títulos corporativos abaixo.

The Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX)

Criado em 15 de setembro de 1998, o Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) é administrado pela Delaware Investments, uma divisão do Macquarie Group.2 O  DEECX investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos emtítulos corporativos de longa duração com grau de investimento. Títulos públicos e municipais reivindicam, respectivamente, 3,4% e 3,28% da alocação do fundo.

As participações em obrigações do fundo são classificadas como BBB- e superior pela Standard & Poor’s ou Baa3 e superior pela agência de crédito Moody’s.4 O  DEECX detém 182 títulos que incluem títulos corporativos emitidos pelo JPMorgan Chase, Pepsico e Duke Energy. 

Devido à duração do fundo mais longa do que a média de 13,4 anos, ele é sensível a mudanças nas taxas de juros de mercado.

Em 30 de abril de 2020, o DEECX detinha uma classificação de duas estrelas pela Morningstar, com uma taxa de despesas de 1,57% e um retorno acumulado no ano de 2019 de 21,76%.

Este fundo é preferido por aqueles que procuram exposição a obrigações de empresas com notação elevada, que se sentem confortáveis ​​em tolerar o risco de taxa de juro e a volatilidade.

The Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

O Fidelity Corporate Bond Fund investe mais de 80% dos seus ativos em obrigações de empresas estrangeiras e domésticas com grau de investimento com riscos de taxa de juro semelhantes ao Barclays US Credit Bond Index. Os demais ativos estão divididos entre títulos do governo e dinheiro. As principais participações do FCBFX incluem emissões da Morgan Stanley, Verizon e Bank of America. 

Ao contrário do DEECX, este fundo detém obrigações empresariais com maturidades mais curtas, com durações médias de 6,9 ​​anos. Por esta razão, os retornos do fundo são menos sensíveis a alterações nas taxas de juros e são menos voláteis, o que ocorre à custa de retornos ligeiramente menores.

Em 31 de maio de 2020, o FCBFX tinha uma classificação de quatro estrelas da Morningstar, um índice de despesas de 0,45% e um retorno acumulado no ano de 2019 de 14,46%.

Este fundo é mais adequado para investidores que desejam exposição a títulos corporativos de grau de investimento com durações mais curtas e menos sensibilidade ao risco de taxa de juros.

The Calvert Long-Term Income Fund Class A (CLDAX)

O Calvert Long-Term Income Fund Classe A procura maximizar os retornos investindo em obrigações empresariais, governamentais e municipais denominadas em dólares americanos com qualidade de crédito de grau de investimento.

Em comparação com outros fundos, o CLDAX tem uma concentração um pouco maior de títulos corporativos, com uma alocação de aproximadamente 81%. O restante de seus ativos está distribuído entre títulos do governo dos EUA (8,3%), obrigações securitizadas (4%) e algum dinheiro e títulos municipais.  Quase 16% dos ativos do fundo investem em um único título do governo dos Estados Unidos, com vencimento em 2045.

Em 30 de abril de 2020, CLDAX tinha uma classificação de duas estrelas da Morningstar, um índice de despesas de 0,92% e um retorno acumulado do ano de 20,76% em 2019.7

O fundo é mais apropriado para investidores que buscam manter títulos do governo dos Estados Unidos para mitigar seu risco de inadimplência.

Ações de classe F do Federated Bond Fund (ISHIX)

As Ações de Classe F do Federated Bond Fund investem em obrigações de empresas com e sem grau de investimento. Os títulos corporativos representam 75% dos ativos do fundo, enquanto as obrigações do governo representam menos de 5% das participações do fundo.

ISHIX aloca 24% de sua carteira em títulos de alto rendimento e 75% em títulos de grau de investimento. Devido à exposição do fundo a obrigações de grau especulativo, os seus retornos estão sujeitos a um maior risco de incumprimento, mas em condições de mercado favoráveis, o fundo pode superar os seus pares.

Em 5 de maio de 2020, o ISHIX tinha uma classificação de três estrelas da Morningstar, uma proporção de despesas de 0,86% e um retorno acumulado do ano de 13,85%.

O ISHIX é adequado para investidores que buscam exposição a títulos de grau de investimento e especulativos que provavelmente gerarão altos retornos em condições favoráveis ​​de mercado de títulos.