Os 10 principais livros sobre a indústria de fundos de hedge

O interesse em fundos de hedge e estratégias de negociação de fundos de hedge aumentou acentuadamente nos últimos anos, à medida que o investimento no estilo de fundos de hedge tornou-se mais acessível para o investidor médio, principalmente por meio da expansão dos fundos negociados em bolsa ( ETFs ).

Para investidores que desejam aprender mais sobre fundos de hedge e como eles operam, ou gestores de fundos de hedge aspirantes com o desejo de expandir seus conhecimentos, aqui estão dez dos melhores livros escritos sobre a indústria de fundos de hedge.

Mais dinheiro do que Deus: fundos de hedge e a formação de uma nova elite por Sebastian Mallaby

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“More Money Than God”, de Sebastian Mallaby, oferece uma história definitiva da indústria de fundos de hedge, desde seu início na década de 1960 até a crise financeira de 2008. Ao escrever sobre os conceitos por trás do desenvolvimento e da estrutura dos fundos de hedge, Mallaby apresenta um argumento de que os fundos de hedge, embora muitas vezes ridicularizados, são benéficos para a economia como um todo em virtude de fornecer uma resposta direta às forças do mercado e pelo uso de estratégias como negociação de arbitragem que corrige eficientemente erros de preços ou outras anomalias no mercado.

Juntos em parte usando várias centenas de horas de entrevistas com gestores de fundos de hedge, o livro de Mallaby oferece raros insights sobre a evolução da indústria de fundos de hedge, o desenvolvimento de estratégias de negociação de fundos de hedge e a psicologia e mentalidade das pessoas que gerenciam bilhões de dólares de capital de investimento diariamente. Publicado em 2010, este livro ganhou o Prêmio Gerald Loeb 2011 de Jornalismo Financeiro e de Negócios Distintos.

The Hedge Fund Book: Um Manual de Treinamento para Profissionais e Executivos de Levantamento de Capital por Richard Wilson

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Voltado para indivíduos que planejam iniciar uma carreira na indústria de fundos de hedge, o livro de Richard Wilson usa um formato de estudo de caso para orientar os leitores por meio de análises de diferentes fundos de hedge em várias fases de desenvolvimento e através de seus ciclos de vida, apresentando informações úteis para ambos os potenciais investidores de fundos de hedge e para banqueiros de investimento ou outros profissionais financeiros.

Wilson fornece insights sobre as operações do dia-a-dia dos fundos de hedge e as atividades dos administradores de fundos de hedge, com relação à negociação e ao marketing de um fundo de hedge. Wilson, um consultor de fundos de hedge, escreveu o livro essencialmente em formato de livro-texto e, na verdade, ele se tornou uma leitura padrão na indústria de fundos de hedge para profissionais financeiros que buscam a designação de Certified Hedge Fund Professional (CHP).

Hedgehogging por Barton Biggs

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Muitos dos livros mais populares – e informativos – sobre a indústria de fundos de hedge são livros que fornecem percepções aprofundadas sobre a vida e a mente de gestores de fundos de hedge bem-sucedidos. Um desses livros é o autobiográfico “Hedge Hogging” de Barton Biggs, no qual ele relata a história de sua fundação e gestão do fundo de hedge Traxis Partners de bilhões de dólares, após uma longa e distinta carreira como analista de investimentos no Morgan Stanley (NYSE: MS ). Além de sua divertida história de vida, Biggs oferece percepções perspicazes e às vezes humorísticas sobre estratégias de investimento, erros clássicos que os investidores costumam fazer e o mundo das altas finanças dos operadores de fundos de hedge.

Investimento Neutro de Mercado: Estratégias de Hedge Funds Long / Short de Joseph Nicholas

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O livro de Joseph Nicholas investiga uma das estratégias de negociação de fundos de hedge mais populares – negociação longa / curta ou neutra no mercado. Estratégias de negociação neutras para o mercado são um meio preferido de gestão de risco em condições de mercado voláteis, como aquelas que caracterizaram as primeiras semanas de 2016. Os investidores têm se tornado cada vez mais atraídos por estratégias de ações compradas / vendidas, muitas das quais superaram significativamente a média geral do mercado entre 2005 e 2015.

Nicholas usa um banco de dados que inclui mais de mil fundos de hedge para traçar oito estratégias diferentes de longo / curto para os investidores considerarem o uso. Ele fornece dados históricos de desempenho em cada estratégia e vários exemplos projetados para tornar o mais fácil possível para os investidores entenderem como cada estratégia de negociação funciona.

Principais investidores em fundos de hedge: histórias, estratégias e conselhos de Cathleen Rittereiser e Lawrence Kochard

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Os autores Cathleen Rittereiser e Lawrence Kochard criaram um livro divertido e educacional repleto de informações compiladas de centenas de entrevistas com investidores e gestores de fundos de hedge, junto com informações detalhadas sobre estratégias comuns de negociação de fundos de hedge. No livro, uma série de investidores e gestores de fundos de hedge altamente bem-sucedidos, incluindo analistas de investimento e diretores para grandes investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI) compartilham histórias interessantes de suas próprias experiências em investimento, juntamente com estratégias de investimento específicas e conselhos úteis para outros investidores. O livro consegue ser extremamente envolvente e divertido, ao mesmo tempo que fornece informações que podem ser muito úteis tanto para investidores individuais quanto para gestores de dinheiro profissionais.

Tudo sobre fundos de hedge: a maneira fácil de começar, por Robert A. Jaeger

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All About Hedge Funds  desmascara vários mitos sobre fundos de hedge e explica como qualquer investidor pode tirar vantagem dos retornos de alto potencial dos fundos de hedge, incorporando salvaguardas para limitar sua volatilidade e risco. Este guia lúcido e de bom senso diz aos investidores: O que são os fundos de hedge – e o que não são; Quatro estratégias principais de fundos de hedge; Como incorporar fundos de hedge em uma carteira existente; Tipos de risco envolvidos no investimento em fundos de hedge.

Hedge Funds for Dummies por Ann C. Logue

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Este livro da série “For Dummies” desmistificará os fundos de hedge de uma maneira fácil de entender, usando terminologia leiga e infográficos e gráficos úteis. É um livro básico sobre o complicado mundo dos fundos de hedge. Se você estiver interessado no tópico e for novo no jogo, considere comprar isto.

O Pequeno Livro dos Fundos de Hedge, de Anthony Scaramucci

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Anthony Scaramucci é um conhecido administrador de fundos de hedge e foi, por um breve período, o diretor de comunicações da Casa Branca sob o presidente Donald Trump. Este livro oferece um relato em primeira mão do processo de criação e administração de um fundo de hedge de uma maneira fácil de ler e entender. Ele fornece boas narrativas do crescimento da indústria e do potencial para retornos superiores ajustados ao risco de fundos de hedge em comparação com os mercados em geral e em relação a fundos mútuos e ETFs. Ele também entrevista outros gestores de fundos de hedge proeminentes para defender seu caso.

Fundos de hedge: estratégias e técnicas definitivas da IMCA

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Este é um livro mais avançado e cheio de matemática sobre fundos de hedge e estratégias de negociação voltadas para profissionais financeiros experientes. O livro cobre medição de risco, hedge, classes de ativos alternativos e muito mais, com base em uma variedade de autores especializados da academia e da prática de fundos de hedge. Se você é novo em ter medo de equações matemáticas, este livro provavelmente não é para você. Mas se você está realmente decidido a mergulhar fundo nas estratégias de fundos de hedge, compre este livro.

Assistentes de mercado de fundos de hedge por Jack D. Schwager

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Jack Schwager retorna com um novo livro voltado para fundos de hedge em sua série Market Wizards, aqui entrevistando gestores de fundos de hedge de sucesso para colher insights e opiniões de especialistas sobre a indústria de fundos de hedge. Escrito em um tom coloquial, com certeza atrairá a atenção dos leitores novos e experientes de Wall Street.