Consolidações estreitas preparadas para uma ruptura
Uma consolidação apertada é quando uma ação se move lateralmente em uma faixa estreita. Por fim, os compradores ou vendedores vencem e o preço passa da consolidação para um movimento de tendência. Como as quatro consolidações de ações a seguir são relativamente pequenas em comparação com o movimento potencial uma vez que a ação estourou, elas apresentam taxas atraentes de recompensa para risco. Infelizmente, o fato de as ações estarem oscilando para frente e para trás torna o rompimento das negociações em retrospectiva muito mais fácil do que em tempo real.
A Allstate Corp. ( ALL ) tem se movido lateralmente em 2015, após uma forte alta no final de 2014. A variação de 2015 é irregular, porém, tornando difícil apontar um ponto de ruptura exato. Isso destaca o problema potencial de rompimentos de negociação.
Existem vários exemplos de faixas em 2014, em meio a uma tendência maior, onde o preço teve vários rompimentos falsos antes de eventualmente ter um legítimo. Com uma série de falsos rompimentos já ocorridos em 2015, agora é a hora de olhar para um verdadeiro. Uma alta acima da alta de 23 de março de $ 72,33 deve ser suficiente para também empurrar o preço acima da alta de $ 72,87 de 2015. Portanto, o primeiro nível oferece um preço de entrada ligeiramente melhor. Dada a tendência de alta de longo prazo e o intervalo de vários meses, esta não é uma negociação de curto prazo. A meta de US $ 80 a US $ 81,50 pode levar vários meses para ser atingida. Por outro lado, uma queda abaixo da baixa de 10 de março de $ 68,38 é um forte sinal de alerta de que o estoque pode estar rolando, visando $ 63. (Para leituras relacionadas, consulte: Capitalize em falsos rompimentos na zona de perigo.)
A Occidental Petroleum Corp. ( apoiou o preço; um impulso acima de $ 74,70 poderia desencadear uma alta em direção ao topo da faixa mais ampla – preço-alvo de $ 82 a $ 83. Nesse ponto, o intervalo potencial acima de $ 83,74 (máximo de faixa maior) entra em jogo. (Para mais informações, consulte: Consolidações que levam a rupturas positivas? )
Desde dezembro, o gráfico da Linn Energy, LLC ( LINE ) foi preenchido com movimentos quase verticais. O tamanho dos movimentos diminuiu após a alta de fevereiro – o preço desacelerou, mas provavelmente apenas temporariamente. A recuperação do início de fevereiro foi forte o suficiente para colocar a tendência de baixa em questão, já que apagou as perdas na última perna entre 18 de dezembro e a baixa de 20 de janeiro. À medida que a faixa de preço se estreita, observe um movimento acima da alta de 26 de março em $ 12,30, ou uma queda abaixo da baixa de 16 de março em $ 10,50. No primeiro caso, a pressão superior pode ser o início de uma alta que testa e, em última análise, ultrapassa a alta de 9 de fevereiro de $ 14,93. A queda abaixo de $ 10,50 provavelmente testará, e possivelmente excederá, a baixa de 20 de janeiro de $ 9,05 ( para mais informações, consulte: 4 Ações aguardando fortes rompimentos ).
Nuance Communications, Inc. ( triângulo. Negocie a fuga do triângulo. O rompimento de alta ocorre em $ 14,35 e tem uma meta inicial de $ 15,35, seguida por $ 16. O rompimento do triângulo de baixa ocorre em $ 13,90, com uma meta inicial de $ 12,90. ( Para obter mais informações, consulte: Estoques preparados para um breakout ou vários tops? )
The Bottom Line
Os breakouts são fáceis de ver em retrospectiva, mas difíceis de negociar em tempo real (consulte: 3 razões para não negociar breakouts na faixa ). Quando o preço é enrolado com firmeza, como uma mola, ele irá liberar, mas todos estão se concentrando nas principais máximas e mínimas de uma faixa. Quando possível, escolha um ponto ligeiramente diferente. Procure por consolidações menores dentro das maiores e negocie o rompimento do menor, ou observe os movimentos acima das máximas e mínimas dentro do intervalo que indica que o preço se moverá em direção ao ponto de rompimento. Isso não garante que você pegará o rompimento, mas normalmente fornece um ponto de entrada melhor. Com o melhor ponto de entrada, você já está no mercado quando o preço se aproxima de um grande nível de rompimento e, se ocorrer um rompimento, ótimo. Se não, provavelmente você ainda pode sair antes que o preço volte além do ponto de entrada. Às vezes, podem ser necessárias várias negociações antes que alguém finalmente pegue o grande movimento. Planeje algumas perdas e arrisque apenas uma pequena quantidade de capital em cada transação. (Para leituras relacionadas, consulte: Rupturas de consolidação rígidas a serem observadas.)