O que é o banquinho de três pernas?
O “banquinho de três pernas” é uma frase antiga que muitos planejadores financeiros costumavam usar para descrever as três fontes mais comuns de renda de aposentadoria: previdência social, pensões de empregados e poupança pessoal. Esperava-se que esse trio, em conjunto, fornecesse uma base financeira sólida para os anos da terceira idade. Nenhum dos três deveria sustentar a maioria dos aposentados por conta própria.
Os tempos mudaram, porém, assim como o banquinho de três pernas.
Principais vantagens
- O “banquinho de três pernas” é um termo antigo para o trio de fontes comuns de renda de aposentadoria: previdência social, pensões e poupança pessoal.
- Uma perna do banco, as pensões, foi substituída por planos de contribuição definida que colocam a carga de investimento sobre o indivíduo.
- Outra perna do banco, a Previdência Social, parece frágil, com previsões de que o sistema poderá falir até 2035.
Uma nova perna para o banquinho
Para os trabalhadores mais jovens do setor privado, a perna da pensão foi quase toda substituída. Em vez de pensões, também chamados de “planos de benefícios definidos”, que eram financiados por uma combinação de contribuições da empresa e dos funcionários, os trabalhadores agora têm planos 401 (k) e outros planos de contribuição definida, também conhecidos como contas de poupança para aposentadoria.
Originalmente, os planos 401 (k) se outros planos de poupança para aposentadoria nunca foram concebidos para servir como uma pensão; deviam ser contas de poupança suplementares, construindo a terceira perna do banco. No entanto, desde a década de 1990, os empregadores têm poupado sistematicamente dinheiro e responsabilidade financeira ao substituir a pensão corporativa garantida por planos com vantagens fiscais. Algumas empresas irão igualar a contribuição do funcionário até uma certa porcentagem, mas muitas nem mesmo oferecem esse grau de assistência.
As pensões tradicionais, oficialmente conhecidas como planos de benefício definido, garantem um determinado valor da renda mensal na aposentadoria e colocam o investimento e o risco de longevidade no provedor do plano. Planos de contribuição definida, como 401 (k) s, colocam o risco de investimento e longevidade em funcionários individuais, pedindo-lhes que escolham seus próprios investimentos de aposentadoria sem benefícios mínimos ou máximos garantidos.
O Estado da Previdência Social
Quanto à Previdência Social, oRelatório Anual de 2019 do Conselho de Curadores dos Fundos Fiduciários do Seguro Federal de Velhice e Sobreviventes e Seguro de Incapacidade Federal, advertiu que o fundo fiduciário da Previdência Social poderia secar em duas décadas com a taxa atual de produção: “De acordo com as premissas intermediárias dos curadores, o custo do OASDI é projetado para exceder a receita total a partir de 2020, e o nível em dólares das reservas hipotéticas de fundos fiduciários combinados diminui até que as reservas se esgotem em 2035.”
Claro, a ênfase está no hipotético; a projeção não leva em conta mudanças no sistema, como idades posteriores de aposentadoria, que já estão sendo implementadas, e é improvável que o governo dos EUA deixe um colapso acontecer sem intervir. As projeções também não levam em conta o aumento dos juros taxas, aumento da receita ou vários outros fatores.
No entanto, é uma data que ainda preocupa. Os trabalhadores nos Estados Unidos podem acessar a Internet e revisar suas contas do Seguro Social para ver quanto em benefícios eles recebem na aposentadoria precoce, aposentadoria completa e 70 anos.
20%
A porcentagem do seu salário que os consultores financeiros recomendam investir regularmente em uma conta de poupança para aposentadoria.
As economias pessoais para aposentadoria permanecem baixas
Isso deixa nossa terceira perna, economias pessoais. As taxas de poupança foram extremamente baixas para os trabalhadores americanos na última década – recessões e salários estagnados tornaram difícil colocar dinheiro de lado. No entanto, com o resto das fezes parecendo vacilante, os indivíduos precisarão começar a economizar uma porção maior de sua renda e continuar a utilizar planos de aposentadoria com vantagens fiscais, como IRAs e anuidades, para construir seus ovos de ninho.
Os consultores financeiros recomendam destinar pelo menos um quinto de seus ganhos anuais para a aposentadoria. Quanto mais cedo você começar, melhor estará preparado para aproveitar as vantagens dos retornos de investimento compostos. No mínimo, os conselheiros recomendam contribuir o suficiente para o seu 401 (k) para maximizar a correspondência do empregador, se seu empregador oferecer um.
The Bottom Line
Com as pensões sendo substituídas por contas de poupança para aposentadoria, estamos quase no mesmo banco de duas pernas – algo em que você não poderia realmente descansar com segurança. O governo tem debatido possíveis soluções para as questões de poupança para aposentadoria dos americanos, incluindo planos de pensão híbridos, criando planos de poupança para aposentadoria em nível nacional ou estadual para pessoas que não têm um plano de poupança para aposentadoria oferecido por meio de seu trabalho e até mesmo abrindo o Plano de Poupança Econômica federal(a plano de contribuição definida, atualmente disponível para funcionários públicos e uniformizados) para todos os americanos. Também está avaliando opções para apoiar a Previdência Social e garantir que seus fundos não acabem.
Nesse ínterim, pode ser útil pensar nos planos de aposentadoria com vantagens fiscais como a segunda perna do banquinho e trabalhar na construção da terceira perna com outras economias, incluindo investimentos como imóveis. Ou talvez precisemos apenas de uma nova metáfora.