Distribuidor Terceirizado
O que é um distribuidor terceirizado?
Um distribuidor terceirizado é uma instituição que vende ou distribui fundos mútuos a investidores para empresas de gestão de fundos. Essas entidades geralmente não têm relação direta com o fundo em si. As parcerias entre empresas de fundos mútuos e distribuidores terceirizados geralmente vêm com várias taxas e provisões.
Por serem independentes das administradoras de fundos, os terceiros são, teoricamente, imparciais na hora de vender produtos aos investidores.
Principais vantagens
- Um distribuidor terceirizado é uma instituição que vende ou distribui fundos mútuos a investidores para empresas de gestão de fundos.
- Qualquer fundo mútuo vendido por um distribuidor terceirizado geralmente vem com mais taxas e provisões.
- Como podem não ser afiliados a empresas de fundos, os distribuidores terceirizados geralmente fornecem conselhos imparciais aos investidores.
- Algumas empresas podem criar suas próprias redes de distribuição, como Eaton Vance e Vanguard.
- O distribuidor geralmente recebe comissões de cobrança de vendas para a venda de fundos mútuos da empresa de investimento, bem como uma parte das taxas de reboque associadas ao fundo.
Compreendendo um distribuidor terceirizado
Distribuidores terceirizados fazem parceria com empresas de investimento para vender fundos mútuos. Os distribuidores terceirizados geralmente possuem equipes de vendas nacionais e internacionais abrangentes para distribuir os fundos mútuos da empresa de investimento. Os distribuidores também possuem uma ampla rede de vendas e experiência na distribuição de fundos mútuos.
Existem inúmeras taxas associadas às parcerias entre distribuidores terceirizados e empresas de fundos mútuos. O distribuidor geralmente recebe comissões de cobrança de vendas para a venda de fundos mútuos da empresa de investimento, bem como uma parte das taxas de reboque associadas ao fundo. As taxas operacionais de um fundo mútuo também incluirão despesas de marketing pagas ao distribuidor. Outras taxas que um distribuidor pode cobrar de um fundo mútuo incluem taxas de rede, taxas de devida diligência, taxas de manutenção de plataforma e taxas administrativas.
Dependendo da estrutura de custos, essas taxas podem valer a pena para um fundo mútuo, pois retira o tempo e o custo da busca de novos clientes e da contratação de uma equipe de vendas, o que vem com o custo de salários e benefícios. No final, depende das margens entre as duas opções ou de encontrar um equilíbrio ideal entre as duas.
A taxa 12B-1 é a taxa do fundo principal associada à comercialização e distribuição do fundo. A taxa 12B-1 é uma taxa anual de marketing e distribuição paga ao distribuidor.
Um dos benefícios de usar um distribuidor terceirizado é sua aparente independência das empresas de fundos mútuos. Como um terceiro, o distribuidor pode fornecer recomendações imparciais aos investidores sem favorecer um produto específico em detrimento de outro. Isso poderia fazer com que os investidores em potencial recebessem os melhores conselhos adequados às suas necessidades, em vez de um fundo mútuo se vender para atingir as metas de vendas.
Os gestores de fundos geralmente tentam vender os produtos de suas próprias empresas, mas com um terceiro, os investidores podem obter acesso a uma ampla gama de produtos em muitas empresas diferentes. O único problema, conforme observado acima, é a estrutura de taxas mais alta que pode vir com o uso desses distribuidores.
O papel de um distribuidor terceirizado
Os acordos de parceria de distribuição de terceiros variam em todo o setor. Muitos distribuidores terceirizados também fornecem uma variedade de serviços que apoiam fundos mútuos.
Como distribuidora, a empresa trabalha com a empresa de investimento para construir um plano de marketing para a distribuição do fundo mútuo. Distribuidores terceirizados geralmente trabalham com representantes de distribuição de funcionários com redes de distribuição globais. Eles podem ser responsáveis pela venda de fundos individuais e trabalhar com corretoras para garantir a distribuição de fundos por meio de plataformas de negociação de corretagem eletrônica.
Em alguns casos, uma empresa pode construir sua própria unidade de distribuição terceirizada em parceria com a empresa de investimento para a distribuição de fundos mútuos. Também existem distribuidores independentes com uma variedade de ofertas de serviços para empresas de fundos mútuos.
Exemplos de distribuidores terceirizados
Eaton Vance e Vanguard são duas empresas de fundos mútuos que construíram unidades de distribuição para vender fundos mútuos. Distribuidores Eaton Vance atua como distribuidor dos fundos mútuos Eaton Vance. The Vanguard Marketing Corporation é o distribuidor dos fundos mútuos Vanguard.
ALPS Distributors é um dos principais distribuidores independentes da indústria de fundos mútuos. A ALPS fornece serviços de distribuição e corretora para uma ampla gama de empresas de fundos mútuos. Seus clientes variam de empresas iniciantes a grandes empresas de fundos bem estabelecidas. Ela tem experiência na distribuição de uma ampla gama de tipos de produtos, incluindo fundos abertos, fundos fechados, fundos de investimento unitário, fundos negociados em bolsa (ETFs) e colocações privadas.