Ganhos de capital vs. receita de dividendos: as principais diferenças
Ganhos de capital vs. receita de dividendos: uma visão geral
Tanto os ganhos de capital quanto a receita de dividendos são fontes de lucro para os acionistas e criam obrigações fiscais potenciais para os investidores. Veja as diferenças e o que elas significam em termos de investimentos e impostos pagos.
O capital é a soma inicial investida. Portanto, um ganho de capital é um lucro que ocorre quando um investimento é vendido por um preço superior ao preço de compra original. Os investidores não obtêm ganhos de capital até que vendam os investimentos e realizem os lucros.
A receita de dividendos é paga aos acionistas com os lucros de uma empresa. É considerado rendimento para esse ano fiscal e não um ganho de capital. No entanto, os impostos do governo federal dos EUA qualificaram os dividendos como ganhos de capital em vez de receita.
Principais vantagens
- Ganhos de capital são lucros que ocorrem quando um investimento é vendido por um preço superior ao preço de compra original.
- A receita de dividendos é paga com os lucros de uma empresa aos acionistas.
- As taxas de imposto diferem para ganhos de capital com base no fato de o ativo ser mantido por um curto ou longo prazo antes de ser vendido.
- A taxa de imposto para receita de dividendos difere com base no fato de os dividendos serem ordinários ou qualificados, com apenas dividendos qualificados obtendo a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital.
- Na prática, a maioria dos dividendos de ações nos Estados Unidos pode ser tributada como ganhos de capital.
Ganhos de capital
Um ganho de capital é um aumento no valor de um ativo de capital – como uma ação ou um imóvel – que dá a ele um valor mais alto do que o preço de compra. Um investidor não tem ganho de capital até que o investimento seja vendido com lucro. Em contraste, uma perda de capital ocorre quando há uma queda no valor do ativo de capital em relação ao preço de compra de um ativo. Um investidor não tem perda de capital até vender o ativo com desconto.
Como exemplo, considere um investidor que comprou 500 ações da empresa XYZ a $ 5 por ação, para um dispêndio de capital de $ 2.500 (500 x $ 5 = $ 2.500). Suponha que as ações subam para $ 7 cada, fazendo o valor total do investimento subir para $ 3.500 (500 x $ 7 = $ 3.500). Se o investidor vender as ações pelo valor de mercado, o capital final será de $ 3.500. O ganho de capital neste investimento é então igual ao capital final menos o capital inicial, para um ganho de capital de $ 1.000 ($ 3.500 – $ 2.500 = $ 1.000).
Receita de Dividendos
Um dividendo é uma recompensa dada aos acionistas que investiram no patrimônio de uma empresa, geralmente originado do lucro líquido da empresa. As empresas mantêm a maior parte dos lucros como lucros retidos, representando dinheiro a ser usado para atividades de negócios em andamento e futuras. No entanto, o restante é frequentemente distribuído aos acionistas como dividendo. O conselho de administração de uma empresa pode pagar dividendos em uma frequência programada, como mensal, trimestral, semestral ou anualmente. Como alternativa, as empresas podem emitir dividendos especiais não recorrentes individualmente ou além de um dividendo planejado.
Como exemplo, considere a empresa XYZ, mencionada anteriormente. O investidor que comprou 500 ações a US $ 5 por ação por US $ 2.500 se beneficiou quando o preço das ações subiu. Independentemente do movimento no preço das ações, o investidor se beneficia se a empresa XYX anunciar um dividendo especial de $ 0,10 por ação. Nesse caso, o investidor tem receita de dividendos de $ 50 (500 x $ 0,10).
Considerações Especiais
A forma como os ganhos de capital e os dividendos são tributados difere. As distinções para ganhos de capital são feitas com base no fato de o ativo ter sido mantido por um período curto ou longo. Os dividendos são classificados como ordinários ou qualificados e tributados em conformidade.
Os ganhos de capital são tributados de forma diferente com base no fato de serem participações de curto ou longo prazo. Os ganhos de capital são de curto prazo quando o investidor vende o ativo após mantê-lo por menos de um ano. Neste caso, as mais-valias de curto prazo são tributadas como rendimento ordinário do exercício.
Os ganhos de capital de longo prazo são geralmente tributados às taxas mais baixas disponíveis fora das contas com vantagens fiscais. Conclui-se que a qualificação como ganho de capital de longo prazo é altamente desejável.
Os ativos detidos por mais de um ano antes de serem vendidos são consideradosganhos de capital de longo prazo na venda. O imposto é calculado apenas sobre as mais-valias líquidas do ano. Os ganhos de capital líquidos são determinados subtraindo as perdas de capital dos ganhos de capital do ano. Em abril de 2020, as taxas de imposto federal sobre ganhos de capital nos EUA variavam entre 0% e 20%. Para investidores de renda média, a alíquota tributária nacional para ganhos de capital era de 15%. Alguns estados, como a Califórnia, também tributam os ganhos de capital.
Os dividendos são geralmente pagos em dinheiro, mas também podem ser na forma de bens ou ações. Os dividendos podem ser ordinários ou qualificados, e todos os dividendos ordinários são tributáveis como renda. Os dividendos qualificados recebem a menor taxa de ganhos de capital. Portanto, dividendos qualificados são ganhos de capital para fins fiscais. Na prática, a maioria dos dividendos de ações nos Estados Unidos pode ser tributada como ganhos de capital.