Depósito a prazo

O que é um depósito a prazo?

Um depósito a prazo é um investimento a prazo fixo que inclui o depósito de dinheiro em uma conta em uma instituição financeira. Os investimentos em depósitos a prazo geralmente têm vencimentos de curto prazo que variam de um mês a alguns anos e terão níveis variáveis ​​de depósitos mínimos exigidos.

O investidor deve compreender, ao comprar um depósito a prazo, que só poderá sacar seus fundos após o término do prazo. Em alguns casos, o titular da conta pode permitir ao investidor a rescisão antecipada – ou retirada – se ele der uma notificação de vários dias. Além disso, haverá uma penalidade avaliada para rescisão antecipada.

Exemplos de depósitos a prazo incluem certificados de depósito (CDs) e depósitos a prazo.

Depósito a prazo explicado

Quando um titular de conta deposita fundos em um banco, o banco pode usar esse dinheiro para emprestar a outros consumidores ou empresas. Em troca do direito de usar esses fundos para empréstimos, eles pagarão uma compensação ao depositante na forma de juros sobre o saldo da conta. Com a maioria das contas de depósito dessa natureza, o proprietário pode retirar seu dinheiro a qualquer momento. Isso torna difícil para o banco saber com antecedência quanto pode emprestar em um determinado momento.

Para superar esse problema, os bancos oferecem contas de depósito a prazo. Um cliente irá depositar ou investir em uma dessas contas, concordando em não sacar seus fundos por um período fixo em troca de uma taxa de juros mais alta paga na conta.

Os juros ganhos em uma conta de depósito a prazo são ligeiramente superiores aos pagos em contas de poupança padrão ou contas correntes com juros. O aumento da taxa ocorre porque o acesso ao dinheiro é limitado durante o período do depósito a prazo.

Os depósitos a prazo são um investimento extremamente seguro e, portanto, muito atraente para investidores conservadores e de baixo risco. Os instrumentos financeiros são vendidos por bancos, instituições de poupança e  cooperativas de crédito. Os depósitos a prazo vendidos por bancos são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). A National Credit Union Administration (NCUA) oferece cobertura para aqueles vendidos por cooperativas de crédito.

Como um banco usa um depósito a prazo

Se um cliente colocar dinheiro em um depósito a prazo, o banco pode investir o dinheiro em outros produtos financeiros que pagam uma taxa de retorno (RoR) mais alta do que aquela que o banco está pagando ao cliente pelo uso de seus fundos. O banco também pode emprestar o dinheiro a seus outros clientes, recebendo assim uma taxa de juros mais alta dos tomadores do empréstimo em comparação com o que o banco está pagando em juros pelo depósito a prazo.

Por exemplo, um credor pode oferecer uma taxa de 2% para depósitos a prazo com vencimento em dois anos. Os fundos depositados são então estruturados como empréstimos aos tomadores, aos quais são cobrados juros de 7% sobre essas notas. Essa diferença de taxas significa que o banco tem um retorno líquido de 5%. O diferencial entre a taxa que o banco paga aos seus clientes pelos depósitos e a taxa que cobra dos tomadores de empréstimo é chamado de margem de juros líquida. A margem de juros líquida é uma medida de lucratividade para os bancos.

Os bancos são empresas, como tal, eles querem pagar a taxa mais baixa possível para depósitos a prazo e cobrar uma taxa muito mais alta dos tomadores de empréstimos para empréstimos. Essa prática aumenta suas margens ou lucratividade. No entanto, há um equilíbrio que o banco precisa manter. Se pagar muito poucos juros, não atrairá novos investidores para as contas de depósito a prazo. Além disso, se eles cobrarem uma taxa muito alta sobre os empréstimos, isso não atrairá novos tomadores.

Depósitos a prazo e taxas de juros

Em períodos de aumento das taxas de juros, os consumidores são mais propensos a comprar depósitos a prazo, uma vez que o aumento do custo do empréstimo torna a poupança mais atraente. Além disso, com taxas de juros de mercado mais altas, a instituição financeira precisará oferecer ao investidor uma taxa de juros mais alta, para que o investidor também ganhe mais.

Quando as taxas de juros diminuem, os consumidores são encorajados a tomar empréstimos e gastar mais, estimulando assim a economia. Em um ambiente de baixa taxa de juros, a demanda por depósitos a prazo pode diminuir, uma vez que os investidores normalmente podem encontrar veículos de investimento alternativos que paguem uma taxa mais alta.

Normalmente, as taxas de juros devem ser proporcionais ao tempo até o vencimento e ao valor mínimo do principal emprestado à cooperativa de crédito ou banco. Em outras palavras, um depósito a prazo de seis meses provavelmente pagará uma taxa de juros mais baixa do que um depósito a prazo de dois anos. Os investidores não apenas recebem uma taxa mais alta para manter seu dinheiro no banco por longos períodos, mas também devem ganhar uma taxa mais alta para grandes depósitos. Por exemplo, um CD jumbo, que é um depósito a prazo acima de $ 100.000, receberá uma taxa de juros mais alta do que um CD de $ 1.000.

Abrindo ou fechando um depósito a prazo

Os depósitos a prazo também são chamados de certificados de depósitos. Os clientes podem consultar as condições do depósito a prazo por meio de um extrato em papel. Esse extrato inclui o valor principal mínimo exigido, a taxa de juros paga e a duração (ou prazo até o vencimento), conforme acordado entre o banco e o depositante. 

Se um cliente quiser fechar um depósito a prazo antes do final do prazo, ou vencimento, o cliente estará sujeito a uma multa. Essa penalidade pode incluir a perda de quaisquer juros pagos na conta de depósito até esse ponto. O fechamento do CD antes do término do prazo permite ao cliente retomar o valor do principal investido, mas com a perda dos juros auferidos.

A penalidade por desistência prematura ou contra o acordo é estabelecida no momento da abertura de um depósito a prazo, conforme exigido pela Lei da Verdade na Poupança.

Às vezes, se as taxas de juros aumentaram consideravelmente, pode valer a pena para o cliente fechar o depósito a prazo mais cedo, assumir a penalidade pelo saque antecipado e reinvestir os fundos em outro lugar a uma taxa mais alta. É importante ter certeza de que a taxa alternativa é alta o suficiente para mais do que compensar a taxa original sobre o depósito a prazo mais o custo da multa.

Quando um depósito a prazo está se aproximando da data de vencimento, o banco que detém o depósito geralmente envia uma carta notificando o cliente sobre o próximo vencimento. Na carta, o banco perguntará se o cliente deseja que o depósito seja renovado novamente pelo mesmo período até o vencimento. A rolagem provavelmente ocorrerá em uma taxa diferente com base na taxa de juros do mercado naquele momento. Alternativamente, o cliente tem a opção de colocar os fundos em outro produto financeiro.

Contras

• As taxas de juros pagas sobre depósitos a prazo são normalmente mais baixas ou menos atraentes do que a maioria dos investimentos de taxa fixa.

• Os depósitos a prazo não podem ser retirados antecipadamente sem penalidade ou perda de todos os juros ganhos.

• As taxas de juros não acompanham o aumento da inflação.

• O risco da taxa de juros existe se os investidores estiverem presos em um depósito a prazo de baixa taxa enquanto as taxas de juros gerais estão subindo.