Nova conta temporária
O que é uma nova conta temporária?
Uma nova conta temporária é um local de manutenção estabelecido dentro de um fundo para manter um saldo como resultado de uma entrada ou saída de dinheiro significativa para o fundo. A conta é configurada para reter temporariamente esses fundos até que eles possam ser distribuídos aos titulares de unidades, usados para adquirir ativos adicionais para o fundo ou para outras despesas grandes do fundo. Novas contas temporárias simplificam a contabilidade do fundo porque separam os saldos destinados a entradas ou saídas de outros saldos ou ativos.
Principais vantagens:
- Uma nova conta temporária é um local de manutenção estabelecido dentro de um fundo para manter um saldo como resultado de uma entrada ou saída de caixa significativa.
- A nova conta temporária mantém os fundos até que sejam usados ou distribuídos.
- As contas agilizam e simplificam os processos de contabilidade e fluxo de caixa, e seu uso é recomendado pelos Padrões de Desempenho de Investimento Global.
Compreendendo novas contas temporárias
Grandes fluxos de caixa externos em uma carteira podem ser um problema para a maioria das empresas. Esses fluxos de caixa podem impactar significativamente a implementação de um mandato, objetivo ou estratégia de investimento. Eles também podem afetar o desempenho de um portfólio ou de um composto.
Para gerenciar melhor os grandes fluxos de caixa, novas contas temporárias são criadas pelos fundos para agilizar e simplificar o processo de contabilidade e fluxo de caixa. Este processo é recomendado pelo Global Investment Performance Standards (GIPS), um conjunto de melhores práticas voluntárias desenvolvidas pelo CFA Institute que visa dar aos investidores transparência adicional na avaliação dos gestores de investimento.
Ao abrir contas separadas, um fundo pode facilmente determinar a quantidade de dinheiro que será distribuída aos titulares de unidades ou aproximadamente a quantidade de dinheiro que usará para comprar participações adicionais para o fundo.
De acordo com os padrões do GIPS, um fluxo de caixa externo é definido como “capital (dinheiro ou investimentos) que entra ou sai de uma carteira. Um fluxo de caixa significativo é definido como o nível no qual a empresa determina que um fluxo de caixa externo direcionado ao cliente pode impedir temporariamente que a empresa implemente a estratégia composta. Transferências de ativos entre classes de ativos dentro de uma carteira ou fluxos iniciados pelo gerente não devem ser usadas para mover carteiras de compostos em uma base temporária.
Novas contas e compostos temporários
Grandes quantidades de entrada ou saída de dinheiro de uma só vez podem prejudicar a manutenção de um composto. Um composto é definido pelo GIPS como uma agregação de uma ou mais carteiras administradas de acordo com um mandato, objetivo ou estratégia de investimento específico.
Carteiras discricionárias que pagam taxas estão incluídas nas composições, enquanto as não discricionárias não são. Uma entrada ou saída significativa prevista exigiria o estabelecimento de uma nova conta temporária, de acordo com a orientação do GIPS, para minimizar o impacto no composto que um gestor de investimento gostaria de manter estável.
Exemplo de uso de uma nova conta temporária
Digamos que um fluxo de caixa significativo seja retirado de uma carteira no final do mês, a empresa moveria o caixa e / ou investimentos necessários para uma nova conta temporária para liquidação ou distribuição ao cliente.
Considerações Especiais
Os limites para tais fluxos de caixa que requerem o estabelecimento de novas contas temporárias devem ser determinados antes que um composto seja construído e comunicado aos clientes.