Guia para análise técnica

O que é análise técnica?

A análise técnica é o estudo de dados históricos de mercado, incluindo preço e volume. Usando insights da psicologia de mercado, economia comportamental e análise quantitativa, os analistas técnicos têm como objetivo usar o desempenho passado para prever o comportamento futuro do mercado. As duas formas mais comuns de análise técnica são padrões gráficos e indicadores técnicos (estatísticos).

O que a análise técnica lhe diz?

Análise técnica é um termo geral para uma variedade de estratégias que dependem da interpretação da ação do preço em uma ação. A maioria das análises técnicas concentra-se em determinar se uma tendência atual continuará ou não e, se não, quando ela será revertida. Alguns analistas técnicos confiam nas linhas de tendência, outros usam formações de velas e ainda outros preferem faixas e caixas criadas por meio de uma visualização matemática. A maioria dos analistas técnicos usa alguma combinação de ferramentas para reconhecer pontos de entrada e saída potenciais para as negociações. A formação de um gráfico pode indicar um ponto de entrada para um vendedor a descoberto, por exemplo, mas o negociante observará as médias móveis para diferentes períodos de tempo para confirmar que um colapso é provável.

Uma breve história da análise técnica

A análise técnica de ações e tendências tem sido usada há centenas de anos. Na Europa, Joseph de la Vega adotou as primeiras técnicas de análise técnica para prever os mercados holandeses no século XVII. Em sua forma moderna, entretanto, a análise técnica deve muito aCharles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould emuitos outros – incluindo um dançarino de salão de baile chamado Nicolas Darvas. Essas pessoas representavam uma nova perspectiva no mercado como uma maré que é melhor medida em altas e baixas em um gráfico, em vez de pelos detalhes da empresa subjacente. A coleção diversificada de teorias dos primeiros analistas técnicos foi reunida e formalizada em 1948 com a publicação de Technical Analysis of Stock Trends por Robert D. Edwards e John Magee.

Os padrões de velas datam de comerciantes japoneses ansiosos para detectar padrões de comércio para suas colheitas de arroz. O estudo desses padrões antigos tornou-se popular na década de 1990 nos Estados Unidos, com o advento do day trading na Internet. Os investidores analisaram gráficos de ações históricos ansiosos para descobrir novos padrões para uso ao recomendar negociações. Os padrões de reversão de velas, em particular, são extremamente importantes para os investidores identificarem, e há vários outros padrões de gráficos de velas comumente usados. O doji e o padrão envolvente são usados ​​para prever uma reversão iminente de baixa.

Como usar a análise técnica

O princípio básico subjacente à análise técnica é que o preço de mercado reflete todas as informações disponíveis que podem impactar um mercado. Como resultado, não há necessidade de olhar para desenvolvimentos econômicos, fundamentais ou novos, uma vez que eles já estão precificados em um determinado título. Os analistas técnicos geralmente acreditam que os preços mudam de acordo com as tendências e que a história tende a se repetir quando se trata da psicologia geral do mercado. Os dois principais tipos de análise técnica são padrões gráficos e indicadores técnicos (estatísticos).

Os padrões de gráfico são uma forma subjetiva de análise técnica em que os técnicos tentam identificar áreas de suporte e resistência em um gráfico observando padrões específicos. Esses padrões, sustentados por fatores psicológicos, são projetados para prever para onde os preços estão indo, após uma quebra ou quebra de um ponto de preço e tempo específicos. Por exemplo, um padrão de gráfico de triângulo ascendente é um padrão de gráfico de alta que mostra uma área-chave de resistência. Uma quebra dessa resistência pode levar a um movimento significativo de alto volume para cima.

Os indicadores técnicos são uma forma estatística de análise técnica em que os técnicos aplicam várias fórmulas matemáticas a preços e volumes. Os indicadores técnicos mais comuns são médias móveis, que suavizam os dados de preços para ajudar a identificar tendências. Os indicadores técnicos mais complexos incluem a divergência de convergência da média móvel (MACD), que analisa a interação entre várias médias móveis. Muitos sistemas de negociação são baseados em indicadores técnicos, uma vez que podem ser calculados quantitativamente.

A diferença entre análise técnica e análise fundamental

A análise fundamental e a análise técnica são as duas grandes facções das finanças. Enquanto os analistas técnicos acreditam que a melhor abordagem é seguir a tendência à medida que ela se forma por meio da ação do mercado, os analistas fundamentais acreditam que o mercado geralmente negligencia o valor. Os analistas fundamentais irão ignorar as tendências do gráfico em favor de vasculhar o balanço patrimonial e o perfil de mercado de uma empresa em busca de valor intrínseco não refletido atualmente no preço. Existem muitos exemplos de investidores bem-sucedidos que usam análise fundamental ou técnica para orientar suas negociações e até mesmo aqueles que incorporam elementos de ambas. No geral, entretanto, a análise técnica se presta a um ritmo de investimento mais rápido, ao passo que a análise fundamental geralmente tem um cronograma de decisão e um período de espera mais longos em virtude do tempo necessário para a devida diligência extra.

Limitações da análise técnica

A análise técnica tem a mesma limitação de qualquer estratégia baseada em determinados gatilhos de negociação. O gráfico pode ser mal interpretado. A formação pode ser baseada em baixo volume. Os períodos usados ​​para as médias móveis podem ser muito longos ou muito curtos para o tipo de negociação que você está procurando fazer. Deixando isso de lado, a análise técnica de ações e tendências tem uma limitação fascinante e única.

À medida que mais estratégias, ferramentas e técnicas de análise técnica se tornam amplamente adotadas, elas têm um impacto material na ação do preço. Por exemplo, aqueles três corvos negros estão se formando porque a informação de preço está justificando uma reversão de baixa ou porque os traders universalmente concordam que eles devem ser seguidos por uma reversão de baixa e fazer isso assumindo posições curtas? Embora esta seja uma pergunta interessante, um verdadeiro analista técnico não se importa, contanto que o modelo de negociação continue a funcionar.

Leitura adicional:

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